风格要切换？主力大举买入科技股，有一股竟被爆买11亿

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蔡联(上海研究员高桥)报道称，今天，券商板块集体大幅上涨，而房地产银行并不逊色。不久前，相对有所改善的科技股再次陷入沉默。然而，根据主要资本数据，一些科技股仍然受到资本的高度追捧。

数据显示，今天，主力以近11亿元的采购金额横扫长江电子科技的商品，中科曙光以8.42亿元的采购金额位列主力前三。此外，BOE A、tcl科技、灵异早、Hikvision和华天科技也分别获得5.32亿元、4.11亿元、3.98亿元、3.79亿元和3.12亿元的净买入量，均位列净买入量前20名。

经过梳理，发现这些股票大多属于半导体封装和测试，消费电子和面板类别。详细分类如下图所示:

主要资本净买入的前20只股票列表:

在半导体封装测试方面，天丰证券潘昌、近日发表研究报告，指出半导体重资产封装测试/制造行业主要公司业绩开始回升，看好封装测试/制造重资产roe反弹带动的pb修复，重点推荐是/长江电子科技/文泰科技/赛微电子/徐欢电子/萨南光电。

华金证券发表了一份研究报告，指出半导体的上升周期是由本地化驱动的，并建立了一个注重实质性利益的包装和测试制造商。研究报告显示，数据显示行业已进入上升周期，需求侧和供给侧数据均显示持续正增长；SMIC将于7月7日正式发布，这将推动半导体的本地化，以取代包装和测试制造商具有良好的确定性和强大的竞争力。

在消费类电子产品方面，《华创证券研究报告》指出，产业链调查显示，苹果最近修订了iphone订单指引，对第二季度~第四季度的预测进行了全面修订，这一修订超出了预期(最初预计将下调)。安信证券的马良团队在下半年的电子投资策略报告中指出，苹果产业链的表现相对较高；关注点:李勋精密/戈尔股份/灵异兆/兰斯科技/丁鹏控股/新伟通信/新网达等。

在面板方面，马良的团队认为，从需求角度来看，受大尺寸面板和智能家居销售增长的推动，传统液晶显示器的需求稳步上升；新兴有机发光二极管的普及率不断提高，土地企业已经开始布局；从供应方面来看，韩国工厂已经加快了撤出液晶市场的步伐，lg将在2020年底前完全关闭p7和p8生产线，三星将在21年前完全关闭l8-1、l8-2和l7液晶生产线。

总的来说，马良的团队认为，韩国工厂的撤离和需求的上升将消除供应和需求之间的不匹配，市场供应不足。建议重点关注BOE /tcl技术。根据6月下旬的数据，各种尺寸的液晶显示器价格已经停止下跌，转而上涨。

鉴于近年来关于风格转换的热议，西南证券认为，基于下半年技术多头的基调，存在阶段性风格转换的可能性。一方面，技术部门将从高估值和高期望的部门逐步转向业绩表现良好的部门；另一方面，估值较低的板块将分阶段受到基金的青睐。

然而，郭盛战略团队指出，尽管低估值行业具备周期性修复的条件，但很难形成系统性的风格转换。第三季度，在资本、繁荣和政策等多重信号的驱动下，技术将成为市场的主线。

以下是该团队的理由:

首先，近期发布的海外宽松信号有望在短期内缓解外部环境对科技行业的制约；

其次，预计下半年科技增长领域的繁荣将略有改善。1.疫情中心已从美国、欧洲等地转移过来。对需求的负面影响相对较小的地区，欧美核心经济体的“爬坑”复苏将继续；消费电子产品的旺季将在二月、八月和九月到来；3.加快5g建设；4.国内新能源汽车消费已经修复，预计下半年欧洲销量将有所回升。

第三，最近的科技创新政策继续增加，这将进一步帮助科技市场。6月8日，中国证监会重启科技主题etf审批工作；6月12日，创业板注册制度的规则落地；6月19日，上海证券交易所宣布推出科技股50指数。同时，宣布改革上证综指的编制规则，将科技股纳入指数成分，有望推动相关科技企业获得有针对性的浇水，从而催化科技市场；6月18日，央行将14天反向回购利率下调20个基点，两个月后再次降息，预计也将缓解市场此前对流动性拐点的担忧。

来源：央视线