央行下调MPA，消息大到让你看不到

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中国人民银行降低了mpa的关键参数，以降低银行的资本要求，从而适当放宽评估要求。央行继续发挥组合拳推动银行增加信贷供应。

据知情人士透露，部分银行周三(7月25日)收到央行通知，称为支持地方企业金融机构满足有效信贷需求，央行下调了宏观审慎监管框架(mpa)的结构参数，初步定位下调约0.5个百分点。

清楚地理解宏观审慎监管框架(mpa)是一个非常复杂的过程，但简单地说，央行下调mpa的结构参数是银行增加杠杆的一种措施。是的，如果你没听错的话，这意味着增加杠杆，因此市场在向下调整后需要一段时间才能做出反应。宝成金融控股首席培训官蔡羽表示，无论是外部环境还是内部环境中的中美贸易冲突，中国都在采取宏观杠杆和微观强有力的监管行动，抑制房地产价格过度上涨的措施使国际和国内内外需求同时下降。从此前央行单日发行的最大mlf货币来看，为了修正mpa的结构参数，现在除了提供基础货币外，就连金融业的杠杆率也应该大大放宽。这个消息是针对金融市场甚至整个经济的。

宝成金空首先带你了解mpa的背景:

2015年12月29日，中国人民银行宣布，从2016年起，将原有的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制升级为宏观审慎监管框架mpa(宏观审慎评估)，目的是控制金融体系的整体风险水平。第二次评估涉及一套评分银行的mpa指标体系，每季度进行一次。评估从七个指标考虑宏观风险水平。

Mpa指标体系包括7个方面和14个指标:资本和杠杆、资产和负债、流动性、定价行为、资产质量、外债风险和信贷政策执行。这七个方面之间有很强的内在相关性，充分体现了资产与负债的协调性；匹配资本资产。安全性、流动性和盈利性是统一的；市场行为与监管合规一致。其逻辑在于系统梳理商业银行的业务行为，设定监管指标要求，将宏观审慎要求转化为商业银行的自我约束，从而提高整个银行体系的风险防控能力，降低系统性金融风险的可能性。

背景案例:2008年年中，雷曼兄弟的短期贷款占其总负债的65%，其破产很快产生了多米诺骨牌效应。全球许多银行陷入流动性和支付危机，最终引发了一场国际金融危机。各国监管当局都意识到金融机构流动性监管的重要性。面对流动性压力，应确保单个银行持有的可变现优质资产保持在合理水平，防止短期流动性危机或支付危机。

因此，2010年，巴塞尔银行监管委员会正式颁布巴塞尔协议三，提出流动性覆盖率(lcr)和净稳定资本率(nsfr)作为全球一致的流动性量化指标，以确保银行有足够的资金度过短期危机的难关。

1.流动性覆盖率的概念是确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持足够的高质量的流动性资产而不出现变现障碍，并通过变现这些资产满足未来30天的流动性需求。目前，国际法定最低标准比需要从2015年起逐年提高10%，从2019年起不低于100%。

根据银监会的要求，银行应在2018年底达到100%，2016年底达到80%，并鼓励银行提前达标。根据精神创伤和痛苦评估，流动性覆盖率符合期间监管指标要求，得分为40分，不符合期间监管指标要求，得分为0分。简单地说，银行里零花钱的比例很高。

2.净稳定资本比率的概念是银行可获得的稳定资本与业务所需的稳定资本的比率。它用于衡量一家银行在长期稳定的资金来源下，支持其表内和表外资产业务发展的能力。分子分母中各种负债和资产项目的系数由监管部门确定，用于确保投资银行产品的业务发展、表外风险暴露、证券化资产投资等。，并减少资产负债期限的不匹配。100%作为净稳定资金比例的标准线。如果不低于100%，得满分40分，如果低于100，得0分。Nsfr是银监会现有的监管指标，自2011年开始实施，不会对上市银行造成监管压力。

我们回来说，在mpa评估中，宏观审慎资本充足率c*公式的结构参数α降低到0.5(之前的基准值为1)。

(张瑶_hf16)

来源：央视线