健康险保费上半年大增三成逼近4000亿元 “网红百万医疗险”陷入“红海”搏杀

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■我们的记者苏翔宇

最近，中国平安披露的2019年上半年健康保险和寿险营业利润同比增长36.1%，引起市场关注。《证券日报》记者发现，今年上半年，保险业的健康保险费达到3976亿元，同比大幅增长32%，远远高于原行业保费14.16%的增长率。

随着健康保险费的快速增长，2019年上半年健康保险的原始保费收入已经超过汽车保险，成为中国第二大保险。华金证券(Huajin Securities)分析师崔晓艳表示，随着中国居民财富的积累，特别是城市化进程中中产阶级的增长，以大病保险为先锋的医疗保险市场需求稳步上升。基于需求方和供给方的双重推动，我们继续对医疗保险费的快速增长持乐观态度。

随着越来越多的保险公司介入这个市场，保险公司在这个领域的竞争越来越激烈。特别是一些财产保险公司推出了大量的短期医疗保险(也称为“净红百万医疗保险”)，这使得短期医疗保险市场陷入了“红海搏击”的局面:一方面，空的市场很大，但另一方面，竞争极其激烈，这给一些财产保险公司造成了巨大的医疗保险损失。

据《证券日报》记者报道，去年中国四大专业网络财产保险公司均出现承保亏损，总承保利润为-4.11亿元。崔晓艳还认为，“短期健康保险产品可能会跌入红海，造成健康管理的闭环，而预控能力可能会打开健康保险业务的新蓝海。”

健康保险被提升为第二大保险

今年上半年，健康保险的原始保费超过汽车保险，成为中国第二大保险，也成为行业保费结构变化的一个重要里程碑事件。

“冻了三尺，不是冷天。”事实上，健康保险超越了汽车保险，因为它近年来持续快速增长。原始保费收入由2011年的691.72亿元大幅增长至2018年的5448.13亿元，年均复合增长率为34%，明显高于同期个人保险原始保费收入总额的15%。根据健康保险占个人保险的比例，2018年这一比例将提高到20%。2019年上半年，增长率达到32%，保费收入接近4000亿元。

在保险公司和经纪研究人员看来，近年来健康保险的快速增长一方面源于政策的不断推广，另一方面源于中国健康保险市场的强劲需求。

在政策层面，原中国保监会副主席周表示，支持商业健康保险参与医疗体制改革体现在国家出台的新医改方案和多项政策文件中。例如，2012年，国家发展和改革委员会等六个部门联合发布了《关于开展城乡居民重大疾病保险的指导意见》；2015年8月，国务院办公厅发布了《关于全面实施城乡居民大病保险的意见》，建立和完善了大病保险制度。

从需求方面看，《华金证券研究报告》认为，中国医疗保险的密度和深度与发达国家相比仍有很大差距。截至2018年底，中国医疗保险的密度和深度分别为390元/人和0.61%。崔晓艳表示，预计下半年，随着大病保险定义的修订，医疗保险覆盖面将得到有效优化，价值贡献率将更高，保费增长将再次加快。

领先的保险公司分享了健康保险的成果

保险公司的领导人已经制定了健康保险，并开始分享健康保险发展的成果。例如，中国平安最近披露的半年度报告显示，2019年上半年，其健康保险和人寿保险实现营业利润484.33亿元，同比增长36.1%。

从布局上看，中国平安在2011年开始大力发展健康保险业务，在2012年至2013年间迎来了一次爆发，并且每年仍保持15%至20%的市场份额。新华保险一直专注于健康保险，自2012年以来，一直保持8%左右的市场份额。CPIC人寿还成立了太平洋医疗健康专业子公司，初步形成了围绕健康养老三大支柱保障体系的广泛客户覆盖面。

此外，2019年3月18日，中国银行业监督管理委员会发布了《关于修订中国寿险业重大疾病经验费率表的通知》，对大病保险的定义进行了首次修订，正式启动了健康保险法定义的修订，这也有利于大型保险企业健康保险的发展。

“重大疾病保险的修订使综合实力较强的寿险公司和在子行业有较深修养的健康保险公司受益。拥有完整精算人才和数据库支持的领先保险公司以及深入参与某一保险细分领域的健康保险公司将从中受益。此外，领先的保险公司在为消费者提供增值服务方面具有优势。绿色渠道、网上咨询、海外医疗等增值服务逐渐成为抢夺医保高端用户的核心竞争要素。我们相信，这些核心要素将为公众所接受。用户将打开空.更广阔的市场”华金证券研究报告认为。

保险公司对抗短期健康保险

随着健康保险的快速发展，越来越多的保险公司发现了健康保险带来的好处，财产保险公司也通过医疗保险业务进入了健康保险领域。

健康保险包括四种类型的保险:重病保险、医疗保险、长期护理保险和残疾保险。这四种保险在健康诊断和治疗的不同阶段承担不同的功能，并相互补充。根据监管要求，财产和意外伤害保险公司不能出售大病保险，只能出售短期医疗保险。因此，自2016年“百万医疗保险”诞生以来，财产保险公司纷纷效仿，推出一年成本补偿医疗保险。健康保险产品遍地开花。由于保费低，保险覆盖率高，以前由个别公司推出的短期健康保险覆盖范围，

虽然财产保险公司纷纷涌入这一领域，但承保利润率却不容乐观。根据2018年年报数据，去年四家网络财产保险公司的健康保险承保总损失超过4亿元，最高损失达1.31亿元。据《证券日报》记者报道，健康保险业务在所有四家网络财产保险公司的原始保费收入中排名第一，已成为所有网络保险公司当之无愧的业务“责任”。

至于亏损的原因，多家保险公司向《证券日报》表示，财产保险公司健康保险产品承保利润的损失与产品定价不合理、同质化和激烈竞争导致的费率设定偏低以及风险管理薄弱有关。

崔晓艳指出，空的大产业发展并不意味着竞争的放松。短期健康保险产品极具竞争力。财产保险公司推出的数以百万计的医疗保险产品，由于其高再现性，可以有效地通过互联网传播产品。然而，与寿险公司完整的个人健康大数据支持相比，财产保险公司数据的缺乏使其定价处于劣势。此外，产品同质化程度高，寿险公司对人身保险赔偿过程的控制落后，导致赔偿金额高。人身保险公司的赔付率稳定在25%左右，而财产保险公司的赔付率已经超过75%。

至于应对策略，华金证券研究报告称:“我们相信，闭环健康保险发展模式能够全程跟踪，极大地解决了以往保险产品依赖价格竞争的弊端。以客户为中心，降低健康风险，增强客户的归属感和粘性，可以使公司的发展持续更久。健康闭环有利于有实力打造大型健康产业的领先保险企业。领先的保险企业有足够的资金实力和利益需求来构建健康的闭环，可以有效降低成本，改善保险支付流程。通过体检和定期护理，提出风险，以规避风险或及时处理风险。中小保险公司可以寻求第三方专业健康管理平台的合作，与医院对接，形成“保险公司专业健康管理平台医院”的闭环。健康管理平台可以提供医疗保健、体检等服务，开辟疾病预防。中期治疗和后期护理的全过程。"

来源：央视线