年内券商已发债6000亿元还有超千亿元 再融资“在路上”

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本报记者周尚宇

随着证券公司外资股比例的全面放开，“航空母舰”券商的创建和资本中介业务的兴起，券商净资本的补充迫在眉睫。

据记者统计，券商通过公司债券、短期融资券和可转换债券筹集的资金达到6017.2亿元，同比增长85.88%。

最近，招商证券、山西证券、南京证券等多家券商在融资方面取得了新的进展。今年2月14日，新的再融资规定正式出台，固定收益市场变得活跃起来。许多经纪人修改或发布了新的固定收益计划。截至《证券日报》发布新闻稿时，证券公司的固定收益和分配总额正在增加。

上市经纪人会增加他们的热情

在上市券商配股方面，招商证券、陕西证券、国源证券、红塔证券四家上市券商的配股计划取得新进展，拟募集资金总额不超过345亿元。

5月11日，招商证券宣布，该公司的a股配售申请已获中国证监会批准。4月29日，山西证券的配股申请也得到了中国证监会的批准。3月29日，红塔证券发布配股计划，预计募集资金总额不超过80亿元，将用于发展ficc业务。国源证券的配股计划目前正处于董事会修订阶段。

今年，天丰证券和东吴证券的配股已经完成。至于券商对配股融资的选择，天丰证券相关负责人表示:“资金实力不足制约了公司各项战略业务的发展。尽管该公司的指标继续符合标准，但从长期来看，其抵御风险的能力仍然较弱。经过多方调查和论证，配股公开发行融资最符合当前公司的具体情况和市场环境。此次配股将有助于公司补充资本实力，有助于公司抓住机遇，实现跨越式发展。”

事实上，上市证券公司增加薪酬的热情一直在上升。目前，南京证券、第一创业、国信证券、中信建投、西部证券、华中证券、海通证券、西南证券均已发行固定收益计划，上述券商募集资金总额不超过797.5亿元。此前，中信证券的固定收益计划已经实施。

5月10日，南京证券宣布，该公司的60亿元人民币固定增资申请已获独立选举委员会批准。中信建设投资、国信证券和第一创业的固定收益计划均已获得中国证监会批准，计划分别筹资130亿元、150亿元和60亿元。西部证券75亿元增资计划已获董事会批准，华中证券52.5亿元增资计划已进入董事会修订阶段，西南证券70亿元增资计划已获股东大会批准。此外，海通证券200亿元增资计划于2019年12月6日经中国证监会证券及期货委员会审议通过。新的再融资规定出台后，公司对发行计划进行了第二次调整，调整后的增资计划于4月15日经临时股东大会审议通过。

关于证券公司配股募集资金的使用，各证券公司表示，募集的资金将全部用于补充公司营运资金，以支持公司未来的业务发展，增强公司的市场竞争力和抗风险能力，促进公司战略发展目标的实现。

短期证券贷款同比增长287%

目前，发行公司债券和短期融资券仍是证券公司融资的主要方式之一。年内，经纪公司发行的公司债券、短期融资券以及经纪公司发行的首只可转换债券“华安可转换债券”共募集资金28亿元，三次募集资金6017.2亿元，同比增长85.88%。

具体而言，截至5月12日，券商共发行119只证券公司债券(含次级债，下同)，规模为2625.2亿元；发行短期融资券117只，总规模3364亿元；发行可转换债券28亿元。其中，公司债券占比42.99%，短期融资券占比超过公司债券，上升至55.91%。

与证券公司债券相比，证券公司发行的短期融资券引起了市场的广泛关注。事实上，自2014年底《证券公司短期融资券管理办法》实施以来，短期融资券继续流行。据《证券日报》记者统计，全年31家券商成功发行短期融资券3364亿元，而去年同期短期融资券发行规模仅为870亿元，同比增长286.67%。

对此，一位券商人士曾告诉《证券日报》记者，“短期融资券具有发行门槛低、周期短、公司营运资金补充快的特点，仍然是券商流动性补充的重要渠道之一。”

此前备受关注的可转换债券在券商中“冷遇”。今年3月，华安证券发行了可转换公司债券“华安可转换债券”，发行规模仅为28亿元。目前，它仍是今年唯一发行可转换债券的经纪公司。

来源：央视线