爱投资身陷问题上市公司黑洞近2亿借款遭遇集体“赖账”

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尽管平台董事长承诺以自然人身份签署连带责任协议，但鉴于此前存在关联交易和自我膨胀的嫌疑，以及借款人经营状况的恶化，投资者的权益仍难以得到保护

投资时报记者田文辉

赵总同意作为自然人签署共同责任协议。一位投资者兴奋地传递着他在网络通讯组听到的信息。经过两个月的紧张，太多的人需要一些好消息来安慰他们，即使这可能不会真正解决问题。

此信息来源于艾投资8月31日举行的《无忧计划(以下简称“计划”)延迟项目处理方案解读》现场直播。此前，艾投资平台董事长赵回避谈论这个问题。

根据目前的监管政策，p2p网上借贷平台只起到信息中介的作用，而不仅仅进行交易。赵沉默了一段时间，这与艾投资平台的商业模式以及投资者对关联交易和自我整合的质疑有很大关系。

在热爱投资、长期关注产品无忧计划的商业模式下，投资者不需要直接联系借款企业。尽管它确实达到了消除担忧的效果，但它也隐藏了信息不透明和投资责任归属不清的隐患。

我们和代理保理商签了合同，看不出投资了什么样的企业。如果我们知道这些坏企业可以在网上找到，我们就不会投资任何东西。一些投资者这么说。

据悉，截至今年8月27日，因5家相关保理公司未能按协议回购而导致的逾期项目总数达8142个，涉及借款企业655家，拟回购债权总额约为13.09亿元。这些项目，包括所谓的大企业应收账款，以前都被宣传为优质资产。

艾投资先后公布了两批近50家企业的拖欠情况，涉及十多家上市公司，其中不少上市公司经营困难、财务困难。根据爱投资和上市公司的公告，如果没有具体金额，这些上市公司(或实际控制人和原实际控制人)在爱投资平台上的欠款约为1.75亿元，还有1亿元贷款本金尚未到期。

根据艾投资官网信息，截至今年8月31日，艾投资的贷款余额为135.35亿元(中国互联网金融协会网站上的数字为118.21亿元)。截至8月21日，平台逾期金额(本金+利息)为10.66亿元。根据中国互联网金融协会网站信息，投资金额和项目的逾期率分别为11.96%和7.18%。然而，上述数据并不表明统计时间。一些投资者担心，数百亿贷款余额导致的坏账可能远远超过目前公布的数据。

《投资时报》记者就投资者普遍关注的问题联系了艾投资，其客服表示一切将以公告为准。记者随后发了一封采访信到艾投资网站的官方邮箱，但截止到目前还没有收到回复。

赵愿意承担连带责任

事实上，艾投资在网站上分批披露了拖欠企业名单，这意味着各方矛盾正走向高潮。

根据艾投资此后推出的“计划”，部分投资者表示，不存在切实可行的抵押物，也不存在赵等个人作为承诺担保的无限连带责任。这个计划是愚蠢的。

根据上述“方案”，延期项目将分为正常生存、延期和处置三种处理方式。其中，相关保理公司承诺在三年内还清贷款人的全部本金，三年内还清比例为3: 3: 4。本金还清后，逾期利息将在保理公司的流动性完全恢复后偿还。

根据《议案》，截至今年8月27日，艾投资平台五家关联保理公司因未能按约定回购债权，共回购债权约13.09亿元。与逾期本金项目对应的企业初步协商后，预计可展期项目占27.015%，金额约3.38亿元；预计处置需求占11.206%，金额约为1.4亿元；该方案在通信领域仍占61.779%，金额约为7.72亿元。

然而，受惊的投资者显然对保理公司的能力没有信心，而作为Ai投资平台董事长的赵夏纯能否以自然人的身份签署连带责任协议，成为通过改变空.与之间的时间来解开死扣的关键

对此，艾投资副总裁林华英在直播中明确表示，这一点已经沟通得很好。律师正在起草。不过，平台另一位负责人也强调，还款责任的顺序是:第一借款人、第二借款人的担保人和担保机构、第三保理公司。

天涯潮信息显示，艾投资运营公司安妥融(北京)网络技术有限公司(以下简称安妥融)的全资股东为安妥融(北京)金融信息服务有限公司(以下简称安妥融)；安图金融的主要股东是北京融爱创业投资管理中心(有限合伙)(以下简称融爱创业投资)，持有75.27%的股份；赵是荣爱创业投资的大股东，持有公司99%的股份。

模式问题与关联交易

投资平台引发的一系列风波主要是由于其运作模式。

一些投资者在艾投资网站的论坛上说，艾投资的老板总是说他是一个中介平台，但实际上他不是。Ai Investment的运作是从大量贷款人那里筹集资金，然后通过Ai Investment Platform借给企业或个人，但贷款人既不知情，也不能选择去哪里。

据此前报道，所有无忧项目均为甲方(贷款人)贷款、乙方(借款企业/个人)借款、丙方(第三方担保机构)回购担保、丁方(爱心投资)信息服务中介的四方合作模式。

据《投资时报》记者报道，投资者需要签署两份合同，一份是针对安投资的服务合同，另一份是针对保理机构的债务回购合同。借款企业与保理机构签订贷款协议。逾期，AII投资平台将协助保理机构追偿。事实上，这种设计存在两个隐藏的问题:投资者不清楚相关的保理公司是否与艾投资平台及其股东有关。其次，在投资时，投资者看不到借款企业的名称。

今年7月18日，在整个行业流动性吃紧的情况下，艾投资突然宣布，将从现在起暂停发布无忧项目。

随后，艾投资通过其官方网站发布。由于行业流动性紧张等综合因素，保理机构未能按照合同履行债务回购义务。8月13日，安图金融接手了与艾投资平台的合作.魏宏商业保理(深圳)有限公司(以下简称“魏宏商业保理”)、中安金荣商业保理、蔡中新兴投资有限公司(以下简称“蔡中新兴投资”)等五家担保机构持续三年至

至于五家保理公司与投资借款企业之间的关系，外界一直存在诸多疑虑，并有关联交易和自筹资金的嫌疑。然而，艾投资公司接管保理公司的举动并没有打消投资者的疑虑，甚至将其称为最后手段。

据工商信息，魏宏商业保理的大股东是北京神女辣妈国际文化俱乐部有限公司(以下简称神女辣妈)，持有85%的股份。2017年9月12日，神女热妈从北京华富宣彤文化传播有限公司(以下简称华富宣彤)手中接管上述股权，华富宣彤于2017年5月10日成为魏宏商业保理的股东。

天空体育调查显示，赵持有华富34%的股权。

除了保理公司与赵之间密不可分的关系外，一些借款企业也对它们之间的关系和自我整合提出了质疑。

艾投资宣布的首批拖欠企业之一为广州南华神科信息技术有限公司(以下简称南华神科)，实际控制人/法定代表人为赖干峰。

根据天银潮信息，南华神科股东赖、麦所持有的100%股权已于2017年11月14日质押给深圳市求是红石资产管理有限公司(以下简称求是红石资产)。深圳秋实郁芳控股有限公司(以下简称秋实郁芳控股)，秋实郁芳控股的第二大股东是广州润英投资有限公司(以下简称润英投资)，持有其17%的股份。

问题是润英投资也是安投资金融的股东，安投资金融是投资运营商的全资股东，持有安投资金融6.25%的股权。

借款人北京史圣阳光投资管理有限公司(以下简称“史圣阳光”)也发生了类似情况。

根据工商信息，艾投资副总裁林华英于2017年5月4日成为阳光的股东，并担任法定代表人。2018年7月3日，他作为股东和法定代表人退休。

早在2015年12月15日，投资合作担保机构之一的蔡中新兴投资已成为史圣阳光99%股份的大股东。

被讨债的上市公司更尴尬

艾投资公布的拖欠企业名单中有十多家上市公司，其中a股公司包括圣(600634.sh)、*圣天业(600807.sh)、圣准友(002207.sz)、金盾股份(300411.sz)和银河生物(000806.sz)，另外还有四家新的三板公司，即东河环保(834961.oc)、圣蓝天(4306 . oc)

据悉，上述上市公司(或实际控制人和原实际控制人)在AII投资平台上的欠款总额不少于1.75亿元，其中大部分已由保理公司进行了补偿。另有1亿元贷款本金尚未到期。

问题是，收回巨额债务并不容易。

在接受《投资时报》记者采访时，被艾投资认定为借款1亿元的st相关人士明确表示，该公司与艾投资无关，是否与相关保理公司有关，目前还没有相关信息。这位人士强调，如果投资和爱情之间有什么区别，必须经过司法部门的核实。

9月6日，艾投资宣布未能与天业达成还款协议。值得注意的是，艾投资表示，申请法院强制执行后，结果是:执行被终止，借款人和法定代表人被列入不可信赖人名单。

此外，st准友此前宣布，借款人是创越集团北京分公司的前控股股东。同样，仁智股份也宣布，融资方是西藏韩立电子科技股份有限公司(有限合伙)，其控股股东。

最离奇的是，金盾股份还宣布，安图融(艾投资)公开展示的文件中加盖的公司公章和法定代表人印章是伪造的。

与上述强硬派相比，银河生物和天成控股有意庭外和解，但艾投资表示，他们没有按时还款，也不配合签署协议。

事实上，这些上市公司的经营状况也令人担忧。

包括新三板公司在内，欠款名单中有5家公司获得了st或st。其中，st孔孚今年上半年净利润为-4.76亿元，其中预计负债为4.19亿元；截至今年6月30日，*圣天业的逾期债务为25.49亿元；st准石油今年上半年净利润为-1129.78万元。

根据之前的公告，圣孔孚、圣天业和银河生物控股股东所持有的公司股份已经全部冻结。天成控股控股股东所持公司股份被100%质押。金盾股份的实际控制人周建灿今年年初去世，其子公司浙江金盾控股集团有限公司及部分相关企业处于破产重组状态。

《投资时报》记者了解到，ST *富、*st天业、天成控股等多家上市公司已被证监会调查。

许多被艾投资命名为参与贷款的新三板公司处境艰难。

今年7月和9月，st Lantian、东河环保和嘉达早期教育宣布，该公司的控股股东和实际控制人被列入违反信托被执行人名单。其中，东河环保公司控股股东和实际控制人所持股份全部被司法机关冻结。

此外，新三板公司st Lantian和嘉达早教因未能分别按时披露今年的半年度报告和去年的年度报告而被停牌，存在被强制退市的风险。

据市场分析人士介绍，艾投资涉及上市公司的贷款，同时存在诸多问题。即使赵本人签署了自然人连带责任协议，也很难保证投资者最终能够得到他们应得的权益。

来源：央视线