监管年内六次“喊话”压实中介机构责任 严惩未勤勉尽责机构

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主持人刘思惠:今年以来，监管当局一再强调，资本市场中介机构的责任应该收紧。今天，本报采访了业内专家学者，从监管政策层面对证券公司和会计师事务所受到的处罚进行了深入解读。

■我们的记者刘琪

最近，中国证券业协会(以下简称“中国证券业协会”)在官方网站上发布了第三批139个新黑名单，其中包括118个个人投资者账户和21个机构账户。公告称，这些账户违反了《首次公开发行股票承销准则》第45条和第46条。上述机构的“勒索”再次引起市场对中介机构尽职调查的关注。

《证券日报》记者注意到，近年来，监管当局非常重视中介机构的责任。据记者梳理，今年以来，中国证监会已经六次“叫嚷”中介机构要回归岗位，在资本市场上扮演“把关人”的角色。同时，监管通过对不良中介机构的严厉处罚，促进中介机构诚实守信、勤勉尽责。

一年中监督六次“拜访”

中间人应该回到他们的职责上来

今年以来，监管部门多次强调要强化中介机构的责任。

今年5月，中国证监会主席易会满出席了中国上市公司协会2019年年会，他表示，保荐承销、审计评估、法律服务等中介机构应回归职责，切实发挥资本市场“把关人”的作用。

此后，中国证监会副主席严庆民5月在清华大学2019五道口全球金融论坛上的讲话中也表示，要推进金融监管，提高质量和效率，必须提高上市公司质量，强化中介机构责任，优化交易监管体系，加强交易全过程监管，加大违规成本，建立多渠道阵地，加强投资者教育和保护，推进债券市场统一管理。

今年6月，中国证监会科学技术委员会成立，中国证监会副主席李超也强调，应强化中介机构的职责，确保保荐人、证券相关中介机构和服务机构发挥好“把关人”的作用。

今年7月，中国证监会发言人常德鹏表示，中介机构是资本市场投资和经营活动的重要参与者，其保荐、审计、法律、评估和财务咨询等专业服务对维护资本市场“三公开”原则具有重要意义。各种中介机构的勤勉核查工作可以有效降低金融欺诈的发生率。

在9月份发布的资本市场“深改十二条”中，也明确提出要高度重视中介机构的能力建设，其中一个重点就是要强化中介机构的责任，推进行业文化建设。

11月3日，中国证监会主席易会满在接受媒体采访时表示，资本市场基本制度改革也将引入科技股的经验。他提到，在发行和承销中，应强化中介机构的责任，形成以机构投资者为主要参与者的询价、定价和配售机制，实现新股的市场化定价。

“强化中介机构的责任对资本市场的发展具有重要意义。中介机构有责任和义务监督线下投资者的投资行为。要主动识别并及时向监管部门报告，在严格的监管背景下，充分发挥资本市场“把关人”的作用。”中南财经政法大学数字经济研究所执行主任潘和林在接受《证券日报》采访时表示，这一方面有利于规范未来线下投资者的行为，另一方面有利于股票首次公开发行形成有效的价格机制，消除线下玩新的不公平现象，保护投资者的利益。

有关压缩中介的职责，请参见真实章节

严惩非法中介

至于机构责任的压缩，证监会不会停留在“喊”的层面，而是会付诸行动。根据中国证监会此前披露的信息，如果中介机构未能围绕上市公司尽职尽责，中国证监会坚持一案两查，违规上市公司将与不良中介机构一起受到严惩，严惩不贷，迫使中介机构诚实守信、勤勉尽责，在资本市场上扮演“守门人”的角色。在2016年至2018年的三年时间里，对10家次级证券公司、17家次级会计师事务所、4家次级律师事务所和6家次级评估机构实施了行政处罚，罚款和没收金额高达2.75亿元，9名员工被禁止进入市场，有效地压缩了中介机构的责任。

今年以来，严格监管、严惩不贷的情况并没有减少。常德平在今年7月5日的中国证监会例行新闻发布会上表示，中国证监会最近对新时代证券、殷新评估、中华会计师事务所、中启华评估、中广信评估等五家中介机构未能尽职尽责实施了行政处罚。

此外，上交所还强调，对M&A的审计和对科技局的重组强调了中介机构的责任。8月，上海证券交易所在《上海证券交易所科技板块上市公司重大资产重组审核规则(征求意见稿)》中回答了记者的提问，指出中介机构尽职调查是实施注册制度的重要基础，需要在重组审核中落实。为了压缩中介机构的责任，有必要明确绩效要求并建立相应的问责机制。一方面，加强独立财务顾问的前端尽职调查职责，并要求在申报时同时存放工作文件；另一方面，关注并购实施中经常出现的问题，如资产整合、有效控制、会计处理、合规经营、绩效薪酬等。从信息披露的角度来看，独立财务顾问的职责要求和惩戒机制将得到丰富和完善，责任落实情况将得到持续监督。

来源：央视线