中国千万元高净值家庭近200万户 险企与信托推保险金信托抢占富人市场

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■我们的记者苏翔宇

11月19日，胡润研究院发布的《2019年胡润财富报告》显示，截至2018年底，中国拥有1000万元资产的“高净值家庭”数量达到198万；拥有1亿元资产的“超高净值家庭”已达12.7万户。高净值群体数量的持续增长使得市场开始关注这些群体的财务需求。

值得注意的是，今年以来，保险公司和信托公司频繁推出保险信托，抢占高净值个人市场。据《证券日报》记者统计，今年有很多保险公司和信托公司推出了这类产品，投资门槛在100万至1000万元之间。

资深精算师徐在接受《证券日报》采访时表示，保险信托比一般的理财产品更加复杂。从保险的角度来看，有两大优势:第一，由于有了保险保障基金，保险公司在金融机构中具有最强的刚性赎回能力，甚至强于银行和证券公司；第二，保险产品的投资周期一般较长，既能充分发挥保险的利润杠杆作用，又具有担保功能。保险产品的缺点是灵活性相对较差，收益率不是特别高，短期退保损失相对较大。从信托的角度来看，保险金加入信托后，可以按照客户的意愿处理资金，具有信托的风险隔离和专业运作功能。

保险公司已经建立了保险信托

保险金+信托有1+1 2的优势。

所谓保险信托，是指被保险人在签订保险合同后，将保险单的受益人变更为信托人，并根据保险合同建立信托关系；在保险合同中发生保险索赔或给付时，信托公司将根据投保人提前处理和分配利益的意愿，长期有效地管理资金，以实现投保人意愿的延续和实现。

与保险相比，保险信托具有受益人更广、支付更灵活、索赔更独立、财产增值更多等优点。与信托相比，保险信托是家庭信托的一个分支。虽然它只占信托资产总额的一小部分，但它具有普通信托无法复制的优势，包括更广泛的受众、杠杆和收入锁定等独特优势。

正如许所说，保险信托作为“保险+信托”的结合体，不仅可以充分发挥保险风险转移和财富保护的功能，还具有信托风险隔离、专业运作和财富传承的功能。正是由于上述优势，近两年来，保险公司和信托公司对这一领域进行了深入的研究。

根据中信信托和中信保诚人寿发布的《中国保险信托发展报告》，“近年来，投资保险信托的客户呈现强劲增长趋势:截至2017年，中国已有1000多家客户建立了保险信托计划，信托资产超过50亿元，约占家庭信托资产的10%。”

从今年来看，许多保险公司都加入了信托公司来建立保险信托。

例如，今年9月，第一个保险总额超过1亿元的保险信托在深圳诞生。这是平安信托委托的保险信托，是目前中国信托业最大的保险信托。保险信托的设立由平安信托、平安人寿保险和平安银行共同完成。

6月初，中信信托升级了保险信托服务，推出了中国首家“家庭保单”保险信托服务。中信信托资产管理部总经理王楠当时表示，“家庭保险单”保险信托服务打破了目前“单一被保险人+单一保险公司+信托”的市场模式，可以统筹客户名下的所有保险资产。

此外，4月，国联人寿与国联信托合作的“世诚系列”保险信托正式登陆。今年3月，长安信托、民生银行、招商信诺和泰康人寿联合定制了一个保险家庭信托，用于对接多家保险公司、各类保险产品和现金资产，包括数千万元资金和三种不同类型的大额保单。

保险信托市场前景广阔

事实上，保险信托是随着中国经济的快速发展而产生的，不断增长的高净值人群也为保险信托提供了广阔的市场。根据平安银行最近发布的一份研究报告，保险信托受到高净值个人的欢迎，超过60%的高净值个人最公认的优势是“避免管理不善”和“管理婚姻风险”。

从目标客户的角度来看，随着经济的快速增长，中国的高净值人口也在快速增长。根据《2019年胡润财富报告》，截至2018年底，中国资产600万元的“富裕家庭”数量已达494万，比上年增加6万户，增速为1.2%，其中可投资600万元。拥有资产的“富裕家庭”数量达到178万；拥有1000万元资产的“高净值家庭”达到198万，其中拥有1000万元可投资资产的“高净值家庭”达到106万；拥有1亿元资产的“超高净值家庭”已达12.7万户。

虽然保险信托具有财富传承的各种优势，市场前景广阔，但据记者了解，目前保险公司在保险信托业务中较为活跃，而信托公司的活跃程度略低，这也是上述保险信托实体主要是保险公司和大集团下的信托公司的原因之一。在业内人士看来，在保险信托业务中，信托公司只能在当年收到一笔开办费，然后需要几十年才能开始真正的信托事务，这不能马上带来信托资金，这对公司目前的业务增长帮助有限，影响了信托公司的积极性。

来源：央视线