林洋能源拟3.2亿元收购关联公司 遭上交所“闪电”问询

本篇文章2192字，读完约5分钟

■我们的记者曹维新

实习记者陈红

在过去8年中，林洋能源多次收购关联方资产，并于10月22日再次宣布有意收购控股股东华虹电子的融资租赁资产。

但在公告日，上海证券交易所对该关联交易进行了查询，要求其补充披露与该交易相关的资产减值准备是否充足，是否存在通过融资租赁进行利润管理和利息转移的情况，以及收购资金的具体来源。

就上述相关事宜，《证券日报》记者于10月23日致电哲尼能源秘书长办公室，相关工作人员表示:“对于交易所发出的询证函，公司管理层正忙于回复，回复内容仍在完善中。最近，交易所很可能会得到答复，具体细节可以在答复后再进行沟通。”

3.2亿元收购相关资产

10月22日，哲尼能源宣布，拟以自有资本3.21亿元人民币收购公司控股股东华虹电子持有的南京华虹金融租赁有限公司(以下简称“华虹租赁”)100%股权。

数据显示，华虹电子是哲尼能源的控股股东，哲尼能源董事长兼总经理陆永是华虹电子的实际控制人和华虹租赁的董事，公司董事卢永新是华虹租赁的法定代表人和董事长，余海娟是华虹租赁的董事，沈开平是陆永华的小舅子，因此本次交易构成关联交易。

记者注意到，除此次关联交易外，在过去12个月中，哲尼能源与关联企业华虹电子发生了三次关联交易，涉及金额总计385.85万元；与不同关联方之间不存在与股权收购相关的关联交易。

根据公告，本次交易的标的华虹租赁主要为哲尼能源旗下的项目公司提供融资租赁服务。截至2019年6月底，总资产达到5.24亿元，净资产为3.11亿元；2018年和2019年上半年，分别实现收入3412.06万元和1377.6万元，实现净利润1792.01万元和674.37万元。

关于此次交易，哲尼能源表示，收购完成后，华虹租赁将成为公司的全资子公司，纳入公司合并报表的范围，公司因融资租赁业务而发生的日常关联交易将相应减少。

哲尼能源独立董事认为，股权收购和关联交易符合公司战略规划和业务发展，有利于公司业务的进一步拓展，增强上市公司的可持续盈利能力和整体竞争力。

是否涉及“利益转移”来吸引注意力

然而，在收购计划宣布后不久，上海证券交易所就对其进行了调查。根据询价信的内容，上海证券交易所就收购哲尼能源提出了三大问题，涉及10个小问题。

据了解，截至2019年6月30日，华虹租赁资产总额为5.24亿元，其中长期应收账款(融资租赁付款)余额为4.69亿元。

上海证券交易所在询证函中要求哲尼能源解释华虹租赁融资租赁的借款人、与上市公司和控股股东的关系、贷款金额和期限、是否存在展期或逾期情况、相关资产减值准备是否充足、上市公司与标的资产之间的前期业务往来、融资租赁的盈余管理和利益转移等情况。

此外，从本次交易的价格来看，以2019年6月30日为基准日，采用资产基础法，华虹租赁的评估值为3.21亿元，评估值为989.85万元。该公司表示，由于华虹的租赁业务依赖哲尼能源等公司的支持，不可能参照历史财务数据合理预测未来，因此收益法和市场法不适用。对此，上海证券交易所要求哲尼能源解释华虹的租赁业务是否依赖哲尼能源的具体内容及其他支持，是否涉嫌利益转移；进一步说明本次收购的必要性和合理性。

就上述相关事宜，《证券日报》记者在公司公告当天将采访提纲发送至哲尼能源秘书长办公室的邮箱，并在邮件中回复称预计将于10月23日回复上海证券交易所，之后采访内容可同步回复。然而，10月23日，当记者再次致电公司秘书室时，相关工作人员表示，“目前，它仍在积极回复交易所的询证函。”

上市后8年内收购关联公司

根据公开信息，哲尼能源于2011年8月进入资本市场。公司的主要业务是R&D，生产和销售电子电能表、用电信息管理系统和终端产品等电器仪表，涵盖智能、节能和新能源三大领域。截至2019年9月底，哲尼能源总资产达到179.58亿元，净资产达到103.12亿元；今年1-9月，公司实现营业收入25.46亿元，同比下降7.23%，实现净利润6.86亿元，同比增长6.03%。

根据哲尼能源披露的2019年第三季度报告的最新数据，公司经营活动产生的净现金流为1.97亿元，同比下降46.77%；货币资金年末余额15.96亿元，同比下降28.72%。同时，公司仍有11.07亿元短期贷款、19.07亿元长期贷款和1年内到期的2.54亿元非流动负债。

对此，上海证券交易所在询证函中也要求该公司说明如何筹集3.2亿元的收购资金，并要求其说明交易是否因控股股东提供资金而启动。

一位不愿透露姓名的分析师在接受《证券日报》采访时表示:“从哲尼能源(jeni Energy)今年第三季度的报告可以看出，该公司流动性不足，长期和短期借款金额相当大。财务状况面临一些压力，这也是对这次支付能力的考验。”

值得一提的是，除了此次拟收购的相关资产3.2亿元人民币之外，哲尼能源在八年的上市过程中，也有很多收购相关公司的经验。

《证券日报》记者查看了以往的公告，发现2018年8月22日，哲尼能源的20家子公司计划收购其关联公司江苏哲尼现代农业有限公司及其全资子公司持有的部分生物资产。回顾过去，2016年11月22日，哲尼能源宣布公司全资子公司江苏哲尼光伏科技有限公司收购江苏华乐光伏有限公司100%股权及关联交易。在此次资产收购中，哲尼能源子公司拟收购的目标资产为公司控股股东华虹电子的资产。

来源：央视线