过会率100%背后 ：27家科创板企业“教”你过会诀窍

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资料来源:中国经济网

随着科技板块的第一只股票华兴源创的开业，科技板块进入了一个新的阶段。截至6月27日，科技委共受理申报企业141家，其中暂停企业1家，其中已有27家企业参加会议，所有企业均已参加会议。

在通过会议的企业中，华兴源创、航科科技、瑞创微纳、天骏科技的注册已经生效，并进入发行阶段。前三家公司已经向中国证监会提交了注册申请。

此外，6月28日，包括世纪空厅在内的4家企业申请参加会议，一周内有10家企业参加了会议。

会议企业的特点是什么？100%的出勤率能持续吗？科学技术委员会将对赞助经纪人提出什么要求？

“小而精”

据记者不完全统计，截至6月27日，参加会议的27家企业中，上海6家，北京、江苏、浙江、广东4家，陕西2家，福建、黑龙江、山东1家。

为什么这些企业？

根据中国证监会发布的公告，科委重点支持新一代信息技术、高端设备、新材料、新能源、节能环保、高新技术产业和生物医药等战略性新兴产业。

据wind介绍，从学科行业来看，有15家企业来自新一代信息技术产业，6家来自高端设备制造业，3家来自生物产业和新材料产业，均属于科技局支持的行业。

具体来说，华兴源创“科技板块第一股”的主要产品是测试设备和测试夹具，科技属性是新一代信息技术产业；天骏科技以机器视觉为核心技术，以工业视觉设备为主要产品，以高端设备制造业为属性。

这些企业不仅对科技创新属性有准确的定位，而且从数据来看，它们大多规模“小”。

在上述企业中，只有第一个“报名”进入科技局的“中央企业考生”拥有庞大的财务数据。2018年，中国郝彤实现营业收入400.13亿元，母公司净利润34.09亿元，计划融资105亿元。

如果不计算中国通行证号码，2018年其余26家公司的平均营业收入将为7.64亿元，归属于母亲的平均净利润将为1.49亿元，平均筹集的资本将为8.28亿元。

此外，27家上市公司更喜欢首个上市标准。共有22家企业选择了“估计市值不低于10亿元”的上市标准，4家选择了第四上市标准，1家选择了第三上市标准。

信已经满了

作为具有科技创新属性的企业，它们的共性是加大研发投入。

据wind统计，2018年R&D董事会会议企业平均科技投入占各自营业收入的13.91%，安吉科技、中威公司、安软科技、微科生物等四家企业占20%以上。

其中，R&D对微芯片的投资比例最高，达到55.85%。作为自主研发新分子药物的创新型生物医药企业，微科生物主要通过研发核心技术生产创新药物。ArcSoft技术的研发率为32.42%，位居第二。

此外，这些企业还有一个特点:它们拥有充分、真实披露的信息。

在接受《国际金融新闻》采访时，一位曾在主板负责上市公司国际关系事务的人士表示，信息披露是任何上市公司最基本的事情。上市意味着成为一个公共企业，而公共企业最显著的特征就是要有充分、及时、真实的信息披露。

也就是说，企业早期披露得越充分，对后续的上市过程就越有利。

此前，一些媒体报道称韩安科技涉嫌造假，一些媒体将矛头指向华兴源创，质疑其主营业务的定位。

鉴于部分被审查企业面临的挑战，上海证券交易所表示将重视相关方的正常投诉和举报，对投诉和举报以及媒体报道提出质疑，并根据需要询问发行人、保荐人和证券服务机构。

此外，上海证券交易所还表示，截至6月20日，已收到30多份与科技股发行上市相关的投诉和举报，其中内容明确的投诉和举报已得到及时处理。审计质询反映了被审计企业相关质询报告的合理内容。

上述负责ir事务的人士认为，“对于科技板块企业，很多企业已经改变了既定的上市计划(上市时间、上市地点等)。)因为新政策的出台。准备工作不充分是正常的，有缺陷和受到质疑也是正常的。加上科学和技术委员会的高度重视，相关问题将进一步扩大。”

落后会议率100%

与其他a股板块的出席率“波动”不同的是，截至6月27日，科技板块的所有企业都“一路高歌”，已经通过了会议，保持了100%的出席率。

为什么公司总是保持“满分”？这是不是因为科技板块和其他a股板块的严格程度不同？

对此，一位知名券商高管在接受采访时表示，会议率的差异与严格程度无关。

“科技股的发展方向与其他a股不同。一是以信息披露为导向，二是以审批制度为导向。至于在科技股上市的企业，最终仍将在中国证监会注册。我认为中国证监会已经统一控制了这个规模。”上述券商高管都这么说。

此外，与其他a股板块相比，科技板块企业处于“运行”上市状态。

但是，上市速度比其他a股行业要快，这并不意味着科技股的门槛不高。许多企业在会前已经接到了上海证券交易所的2-3轮询价，有的甚至是4轮。

上述券商高管表示，企业在申报前实际上已经准备了很长时间。不符合科技局相应定位的企业，不应该盲目推进。“因此，科技股上市的整个过程看似比较快，但实际上，如果前期的准备和准备以及对问题的分析和准备都不够充分，就不会有未来的快速上市。”

从赞助机构来看，共有14家经纪公司参与赞助这27家公司，总体上“平分”。

其中，中信建投证券的保荐人数量最多，占5家，并与华泰联合证券联合主承销商赞助了安软科技；其次是中信证券，有5家保荐人，其他券商已经保荐了1-2家场外交易公司。华晶证券和国泰君安证券共同赞助新迈医疗。

科技板块的“光速”上市也对券商作为保荐人提出了更高的要求。

对此，一位资深投资银行家告诉《国际金融新闻》记者，“券商在前期的基础工作应该扎实。最好在申报前查明，并等到审计询问后再开始准备。它将被推迟，甚至来不及准备。”

(编者:赵，)

来源：央视线