分开蛋糕，移动奶酪

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新华社北京12月26日电:在分蛋糕的同时，让奶酪财经和税务专家们看到美国税制改革计划的真实版本

新华社记者韩杰、于琼元、沈成

美国总统特朗普22日在白宫签署的减税和就业法案将于2018年1月正式实施。全球关注，过去30年美国最大的税制改革会对美国乃至全球经济产生什么影响？

在26日接受记者采访时，许多国内财税专家表示，美国税制改革计划的潜在影响需要很长时间才会显现，因此我们应该冷静、客观地看待这一计划，不要过度解读和跟风。

这次美国的减税幅度有多大？

在里根总统于1986年10月签署税收改革法案31年后，美国迎来了新一轮大规模减税。翻开厚厚的新税制改革法案，这次减税的规模有多大？

根据美国国会联合税务委员会的报告，这项税收改革将在未来10年内减少1.45万亿美元的联邦收入。

国家税务总局税务科学研究所副所长黄立新说，对今天的任何经济体来说，减税的规模都不小，但这是一个10年的减税数字，平均每年实际减税约1450亿美元(约9600亿元人民币)。

从这个角度来看，美国这次的减税并不像想象的那么大。黄立新表示，近年来，中国大力实施供给侧结构性改革，推出了一系列减轻负担的措施，其中包括营改增。只有营改增试点项目得到全面推进，2016年5月至2017年9月，纳税人减税10639亿元。此外，从2017年开始，中国企业的减免税规模每年将超过1万亿元。

减税计划背后的加减运算

个人所得税最高边际税率由39.6%降至37%，C型企业所得税最高边际税率由35%降至21%，这无疑是美国税制改革计划的最重要内容。然而，经过仔细阅读，专家指出，这实际上是一个结构性的税收改革与增加或减少。

普华永道(PwC)中国税务政策服务合伙人梅启成(Mei qicheng)表示，美国此次下调的是联邦企业所得税税率，加上当前各州的平均所得税税率，总税率往往与OCED国家约25%的平均水平一致。

尽管美国企业所得税税率已下降高达40%，但实际降幅远低于名义税率，原因是取消了一些税前扣除和利息支出扣除限制。根据黄立新的分析，原来实行15%税率的企业实际上提高了税率。

对于人们关心的个人所得税，黄立新认为，该方案取消了每人每年4050美元的年度扣除标准，大大降低了减税效果，无疑增加了人口众多家庭的税收负担；虽然个人税率有所降低，但由于各税率适用范围的调整，一些个人的税负有所增加。例如，应税收入超过20万美元的个人的适用税率从最初的33%提高到35%。

梅启成说，美国税制改革在减税的同时，调整了一些原有的税收优惠和正常的扣除项目，使财政赤字保持在可控范围内，这将对不同的人、阶层和行业产生不同的影响，这也是美国税制改革的效果难以准确预测的重要原因。

不容忽视的赤字风险

目前，主流经济学家普遍认为减税对美国经济增长的促进作用不大。美国参众两院联合税收委员会预测，未来10年，减税法案将平均每年促进经济增长不到0.08个百分点。

上海财经大学公共政策与治理研究所所长胡认为，与税制改革对美国经济的拉动效应相比，其潜在的负面效应，如赤字风险，不容忽视。

美国最终的税收改革法案实际上是共和党和民主党、参议院和众议院博弈形成的混合法案，比共和党最初提出的更激进的税收改革法案有更大的让步和妥协。简一说，民主党反对税制改革法案的主要原因是担心减税会导致未来10年联邦预算赤字增加数万亿美元。

数据显示，2016年美国政府债务高达20.17万亿美元，当年国内生产总值为18.56万亿美元，债务占国内生产总值的100%以上，人均债务为62，800美元。受财政赤字的制约，2018年环保、教育、社会保障等公共福利领域的财政支出有所减少。

根据CBO的判断，取消强制医疗保险税将导致1300多万人缺乏保险，并促使平均保费增长约10%。

一方面，美国的减税给了一些人红包和分享蛋糕，另一方面，他们转移了一些人的奶酪。黄立新表示，这种状况的根本原因是美国政府财政支出的刚性和巨额财政赤字的压力。

仔细评估对中美贸易和投资的影响

在新税制下，美国公司的海外利润被汇回免税，相关政策调整反映了吸引海外投资促进美国经济增长的方向。

作为仅次于美国的世界第二大经济体，中美之间的贸易日益频繁。你如何看待美国税制改革对中美贸易和投资的可能影响？

新纪元证券首席经济学家潘向东表示，很难预测美国税制改革的效果。因为很难判断有多少全球性企业将迁往美国，以及世界上有多少富人将选择移民到美国，这将带来多少就业机会、经济增长和增量税收。

梅启成表示，对于中国企业来说，虽然美国联邦层面的企业所得税税率大幅下调，但考虑到州税和地方税，美国企业所承担的综合税负与中国相当，不能武断地判断美国税率更具吸引力，对中美贸易和投资的影响应该认真评估。

在他看来，税收制度不一定是企业选择投资地点的唯一考虑因素。中国企业如何走出去，应从自身的长远发展战略出发，综合考虑各种因素。

不要太担心许多公司会在美国建厂。企业选址是一件复杂的事情，不仅要考虑税收，还要考虑综合成本。波士顿咨询集团的合伙人兼董事总经理周元说。

专家指出，与美国30年后进行的大规模税制改革相比，中国一直稳步推进并积极完善税制，在应对国际金融危机的过程中率先进行了减税和减费改革。随着供给侧结构改革的深化，中国更大幅度的减税和减费将不断改善商业环境，促进中外企业在中国这个大市场更好地发展。

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来源：央视线