什么是 GP，LP，PE，VC，FOF的区别， 如何在开曼设立基金

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gp、lp、pe、vc和fof之间有什么区别，以及如何在开曼建立基金

gp、lp、pe、vc和fof的区别是什么，以及如何在开曼设立基金


文章:骏辉国际商务智能团队

普通合伙人(gp)(骏辉代表开曼设立基金)[/br/。此外，它们主要存在于一些需要大量资本投资的公司，如私募股权、对冲基金和风险投资。

可以简单地理解为gp是公司的内部员工。换句话说，gp是做出投资决策和管理公司的人。

例如，投资公司A现在有四个普通合伙人，gp1、gp2、gp3和gp4，他们共同拥有投资公司A 100%的股份，因此，投资公司A的整体利润和股利损失与他们直接相关。举另一个简单的例子，在创新作品中，李开复是一个典型的普通合伙人。

有限合伙人(lp)
作为投资者，我们可以简单地理解它。通常，一个项目需要投资数千万甚至上亿美元。(大多数投资公司有许多不同的项目。)然而，投资公司的项目总监没有这么多钱，或者他们不愿意在一个项目中投资这么多公司资金来分担风险。

这个世界上总有一些人有很多现金，但是他们没有一个好的投资方法。在金融界，将利息存入银行纯粹是一种亏损行为。结果，lp诞生了。经过一系列的手续后，lp将把自己的钱交给gp来处理，而gp将把lp的钱用于投资项目以获取利润，双方将分享利润。这是现实生活中“你(lp)支付，我(gp)贡献”的经典案例。

vc和pe
天使投资者和投资银行业务也将在此提及，因为它们只是代表投资者的四个阶段。

在解释这四个术语之前，我们可以按照投资额度从小到大进行分类；天使投资、风险投资、风险投资、私募股权和投资银行。

(事实上，资金数量只是一个粗略的平均值，而不是绝对值。不要仅仅根据投资额来判断一家公司是天使投资人、风险投资人还是其他什么人。(

天使投资
很多时候，天使投资选择的企业都是非常早期的企业，他们甚至没有完整的产品或者只有一个概念。(例如，一个人的毕业设计是一副让人保持清醒的眼镜。做工非常粗糙，根本不能在市场上销售。然而，有了这个概念和原型，他在美国获得了天使投资，目前正在天使投资的深圳孵化器工作室进行开发研究。)

天使投资的投资额度通常不是很大，一般在500，000-1000，000之间，换股比例在10%-30%之间。从纯数字的角度来看，美国和中国的投资配额基本接近。大多数情况下，这些企业上市至少需要5年时间。

此外，一些天使投资将为企业提供一些指导和帮助，甚至给予一些个人支持。

例如，创新工厂开始进行天使投资。一般来说，当一个企业发展到一定阶段。例如，当有一个相对成熟的产品时，或者当它已经开始销售时，天使投资的100万资金就像毛毛的雨，对他们来说并不重要。因此，风险投资成了他们的最佳选择。一般来说，风险投资的投资额度将在200万到1000万之间。几笔巨额投资将达到数千万英镑。但平均而言，200万至1000万是一个合理的数字，股票交易一般在10%至20%之间。能够获得风险投资青睐的企业一般都有3-5年上市的希望。

私募股权基金(pe)(君辉代表开曼成立基金)
私募股权基金选择投资的企业大多已进入相对较晚的阶段，企业已形成较大的规模，行业比较规范。为了迅速占领市场并获得更多的资源，他们需要大量的资金。这时，私募股权基金出现了。大多数时候，5000万到上亿的基金通常由私募股权基金投资。换来的股份，大部分时间都不会超过20%。总的来说，这些被选中的公司在未来2~3年内成功上市的希望很大。

去年向阿里巴巴集团投资16亿美元的银湖和曾经投资过的数字天空科技，是私募(尤其是科技)领域的领先公司。这16亿资本也是历史上最大的资本注入之一。他有一个我们常说的名字:投资银行。一般来说，投资银行负责帮助企业上市，并从上市融资所得资金中收取手续费。(一般税率是8%，但不是固定价格。)投资银行通常选择的企业，只要不发生任何变化，都可以在下一年上市。有时，投资银行可能会投入一笔钱，但大多数时候，它主要是基于上市业务。高盛、摩根士丹利和美林过去都是著名的投资银行。此外，许多知名银行，如花旗银行和摩根大通，都有出色的投资银行业务。

fund of fund (fof)(君汇代表开曼设立基金)
是基金中的基金。fof和普通基金有一个本质上的区别，那就是它们投资目标的性质不同。

该基金投资于广泛的项目，如股票、债券、期货和黄金。另一方面，Fof以另一种方式投资——他们投资基金公司。换句话说，fof一般不投资股票、债券和期货。他们会选择投资盈利能力强的基金公司(如前面提到的银湖、数字天空)，甚至联合国内的华夏基金。)

当然，由于fof的特殊投资，它不受开始时lp提到的600万最低投资限额的限制。Fof在美国的最低投资限额一般在20万至60万美元之间。锁定期至少应为一年。什么是tot？
tot，意思是信任中的信任。信托是一种高端理财产品，投资基础为100万元。在一个有许多信托公司和许多产品发行的市场中，需要一个信托投资基金来帮助人们专业地选择和配置资产，这与股票市场上的基金公司或私募股权市场上的fof是一样的道理。对于信托公司来说，成熟的tot市场也为信托公司提供了良好的融资渠道。

目前，tot指的不是投资信托公司的产品，而是阳光依靠信托公司平台的私募产品。众所周知，阳光私募股权表现良好，而其他公司表现不佳。由于私募股权无法为公众筹集资金，因此私募股权经理人一直关注的是如何获得稳定而巨额的资金。目前，市场上的tot产品包括上海豪迈基金发行的新等式私募股权选择和北京展恒财富管理发行的洪钧私募股权选择，均为第三方财富管理公司发行的投资阳光私募股权的基金产品。

尽管上述两家公司通过信托公司平台发行，避开了“非法集资”等法律边界问题，但一家金融咨询公司筹集上亿资金的规模仍令人担忧。一旦风险控制做得不好，涉及内幕交易，投资者的损失就不小。(君汇代表开曼设立基金
目前，阳光私募已不再被视为见不得光的“私募”。截至2010年上半年，阳光私募已达到381个产品，持续时间超过3个月。每种产品的资本规模约为5000万英镑。如此庞大的资本不受像公共基金这样明确的法律文件的监管。许多阳光私募都规避了“非法集资”，履行了信息披露义务。

文章:骏辉国际商务智能团队

普通合伙人(gp)(骏辉代表开曼设立基金)
多数情况下，gp和lp同时存在。此外，它们主要存在于一些需要大量资本投资的公司，如私募股权、对冲基金和风险投资。

可以简单地理解为gp是公司的内部员工。换句话说，gp是做出投资决策和管理公司的人。

例如，投资公司A现在有四个普通合伙人，gp1、gp2、gp3和gp4，他们共同拥有投资公司A 100%的股份，因此，投资公司A的整体利润和股利损失与他们直接相关。举另一个简单的例子，在创新作品中，李开复是一个典型的普通合伙人。

有限合伙人(lp)
作为投资者，我们可以简单地理解它。通常，一个项目需要投资数千万甚至上亿美元。(大多数投资公司有许多不同的项目。)然而，投资公司的项目总监没有这么多钱，或者他们不愿意在一个项目中投资这么多公司资金来分担风险。

这个世界上总有一些人有很多现金，但是他们没有一个好的投资方法。在金融界，将利息存入银行纯粹是一种亏损行为。结果，lp诞生了。经过一系列的手续后，lp将把自己的钱交给gp来处理，而gp将把lp的钱用于投资项目以获取利润，双方将分享利润。这是现实生活中“你(lp)支付，我(gp)贡献”的经典案例。

vc和pe
天使投资者和投资银行业务也将在此提及，因为它们只是代表投资者的四个阶段。

在解释这四个术语之前，我们可以按照投资额度从小到大进行分类；天使投资、风险投资、风险投资、私募股权和投资银行。

(事实上，资金数量只是一个粗略的平均值，而不是绝对值。不要仅仅根据投资额来判断一家公司是天使投资人、风险投资人还是其他什么人。(

来源：央视线