买私募上金斧子

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根据基金行业协会的数据，截至2016年12月底，私募股权基金的认购规模已超过10万亿元，达到10.24万亿元。越来越多的高净值客户认识到私募股权基金的魅力，并愿意将资金交给专业私募股权投资者进行管理；监管规范私募，越来越多的私募积极注册备案。必须说，私募股权基金行业前景光明，已经进入发展的黄金时代，并迅速走上了快速列车通道。面对市场上五花八门的私募产品，刚刚接触私募行业的“新手”投资者应该如何选择高质量？

选择阳光私募股权基金产品，可以从历史业绩、基金经理和私募股权机构入手。当然，对于不同风格的投资者，也可以通过产品策略来衡量阳光私募产品是否适合他们。接下来，让我们从各个方面详细讨论一下，如何选择一个“可靠”的阳光私募产品。

1.私募产品的历史表现如何？

一般来说，购买阳光私募产品，我们必须看看他们的历史表现。尽管历史业绩不能代表未来的投资收益，但它足以向投资者展示他们控制资产的能力。大多数投资者更关心他们的年度投资回报，但与投资回报相比，最重要的是历史回撤。如果最大历史回撤在15%以内，值得投资者关注，尤其是在动荡的a股市场，很难做小回撤。

第二，阳光私募股权产品的掌舵人:基金经理的力量

阳光私募严重依赖基金经理的能力。对于量化的战略性私募产品，基金经理的科学酝酿起着关键作用；在股票策略和宏观策略中，基金经理投资经验的积累非常重要。例如，在金融市场打拼十多年的基金经理经历了许多市场风格的变化，从而形成了更全面的投资能力和应对不同市场环境的敏锐感觉。

通过对中国私募基金行业的系统梳理，国内私募基金经理人按其出身分为多个派别，其中“公开发行”和“经纪”基金经理人经验较为丰富。

作为一名天生的公共基金经理，他拥有一大批人和卓越的成就。创建自己的私募基金品牌是许多公共基金从业者的梦想。许多优秀的公共基金经理不愿意受公共基金的束缚，选择创建或加入私人基金。公开发行私募基金的代表有:冷静投资的吕俊、投资万股的王亚伟、投资何炬的李泽刚、投资淡水泉的赵军等。其中，王亚伟在2012年成立了数千家合资企业，是公开发行中规模最大的基金经理，曾被公开发行基金经理称为“一兄弟”。

证券公司的私募基金经理有不同的风格，但他们一般都很灵活，注重实战，有更多的交易者。最突出的是东方港的丹滨、天马资产的康晓阳和商城资产的肖华。一般来说，有大量的私募股权基金来自证券公司。虽然超大型私募股权基金并不多见，但有大量具有一定规模和影响力的大中型私募股权基金。如果把交易活动考虑在内，它的影响不亚于公开发行。

还有一种基金经理:大师型基金经理。阳光私募股权的大多数领导者都是学术基金经理，他们专注于量化策略。他们来自清华大学、北京大学和哈佛大学等先进大学。他们大多在计算机科学、统计和数学方面表现突出，在国际金融机构工作经验较多，尤其是创新资产的徐书南、艾叶投资的张华和九坤投资的王晨。

三、阳光私募股权机构的实力

首先，看看该组织是否获得了运营许可，是否合法和正式。如果投资者购买李鬼风格的私募产品，这意味着他们可能会损失所有的钱。专业和正式的私募资格可以通过各种渠道进行验证，如私募基金是否是基金行业协会的成员，是否公开展示过业绩，公司CEO是否是正规来源，公司成立是否超过3年等。这些是最低要求。如果公司在这些问题上有缺陷，投资者应该与某人保持尊重的距离。

销售私募产品有两个渠道。一是私募直销。只要在协会注册，经理就可以自己销售，不需要申请基金销售许可证；另一个是该机构只需要申请一个许可证，它也需要是协会的成员。

其次，看看投资研究团队的实力。投资研究实力是私募的灵魂，是公司的核心竞争力，是私募向上发展的基础。行业内有专业化，需要大量的专业投资和研究人员来支持企业和市场状况的研究。我们可以从投资研究团队关键人物的结构、数量和行业经验来检验其实力。此外，团队的稳定性也凸显了这些私募机构的长期磨合和默契。例如，在崇阳投资，公开信息显示，目前崇阳投资的投资研究团队由32人组成，包括14名核心投资研究人员，核心成员平均工作时间超过10年。核心人物邱国根在君安证券工作，拥有20年的证券投资经验。另一个例子是淡水泉投资:目前淡水泉团队有25名成员，包括12名投资研究人员，他们都有多年的行业经验。三位投资经理曾经是公共基金的高级管理人员，分别管理着100亿规模的公共基金。其总经理兼投资总监赵军曾担任丰禾基金旗下产品基金丰禾的基金经理。

最后，看看组织的管理规模。在私募股权世界，你必须先生活，然后考虑收入。数据显示，小规模私募的死亡率相对较高。随着监管的收紧和市场的逐步成熟，私募股权基金呈现出较强的发展趋势。然而，大规模的私募并不是一天之内就能完成的，它可以在近10，000个私募中脱颖而出。大规模的私募有他们自己的“必要技能”。他们在自己的先进道路上展示了自己的神奇力量，一般有四个特点:一是投资风格稳定，有长期稳定的回报；第二，大力投资投资研究；第三，有强烈的风险意识，最后，要注意合规。

对于个人投资者来说，从市场上成千上万个私募产品中选择高质量的私募产品，并进行科学的资产配置，无疑是低效的。因此，越来越多的私募和服务平台应运而生，它们可以被视为“一站式私募超市”，有多种私募产品可供选择，有完善的投资研究团队提供投资建议，有一对一的理财规划师服务保证投资质量。

金斧成立于2012年，是一家双牌照财富管理机构(具有独立第三方基金销售许可证和证监会认可的私募基金经理资格)，2016年获得上市公司华西股份、招商局风险投资、松河资本、乔乔资本等机构数亿元人民币的全面投资。作为中国领先的互联网财富管理机构，金斧为新时期高端投资者提供专业、独立的互联网财富管理服务，致力于成为中国最大的私募和服务平台。

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来源：央视线