全面“深改”举措逐步落地 提升上市公司质量行动计划全面启动

本篇文章3088字，读完约8分钟

本报记者侯

近日，中国证监会制定的《提升上市公司质量行动计划》在系统内发布，各地证监会也积极行动，在大力推进中启动新一轮上市公司整体质量工作。

本报记者近日采访了上海证监局、广东证监局和安徽证监局的负责人。从精准监管、化解潜在风险、规范退市等方面看广东、上海、安徽证监局如何提高上市公司质量。

据记者统计，截至今年10月底，上海、广东和安徽共有721家上市公司，占上市公司总数的19%。

上海证监局:畅通清算渠道，促进优胜劣汰

退市制度改革是资本市场基础制度改革的一个极其重要的组成部分。今年以来，沪深两市已有17家公司通过各种渠道退市，达到历史新高。在这17家公司中，上海普天有通科技有限公司(简称*st尚普)作为唯一一家自愿退市的公司，吸引了更多的关注。

2019年5月23日，*st尚普股票正式退市。在强制终止股票上市前，公司通过股东大会主动退出市场，避免了退市期间股价的大幅波动，有效保护了中小投资者的权益。

上海证监局相关负责人告诉记者，st上浦是自2014年退市制度改革以来上海第一家退市的公司。上海局充分依托综合监管体系的机制优势，与上海证券交易所共同应对*st退市风险，为市场清算的顺利实现进行了有益的探索。

具体而言，*st尚普经历了从风险披露到退市风险处置的多年。在上海局“始终保持监管”的倡议下，相关风险可以作为一个整体进行预期和控制。总结st的一般风险处置工作，并有以下想法和经验。

首先，风险的早期披露和处置是稳定市场、维护投资者利益的关键。一方面，在公司风险积累过程中，上海局提前发现风险，及时向投资者揭示风险，避免了风险的集中爆发，使投资者对公司后续的风险转化有了清晰的心理预期；另一方面，在公司发生逾期债务、资产冻结、持续亏损等重大风险之前，上海证监局已对公司财务信息虚假记载进行了调查并实施了行政处罚。投资者可以就证券虚假陈述向公司提起民事赔偿，民事救济有效保护了投资者的合法权益。

第二，落实上市公司退市的主体责任是退市规范化的基础。规范的退市机制是深化资本市场股票改革的重要环节，它对于优化资源配置，促进优胜劣汰，提高上市公司质量，促进市场所有参与者的共识，打破“等、靠、要”的观念，真正尊重市场规律，严格履行上市公司退市主体的责任，具有重要意义。

第三，加强监管与合作是稳步应对退市风险的保证。根据《关于改革、完善和严格执行上市公司退市制度的若干意见》的要求，上海证监局及时向当地政府通报了*st退市风险，并配合当地政府相关部门做好重要退市节点的稳定安排，确保* ST退市风险的顺利化解

“在退市常态化、市场化和法治化的背景下，加强监管和各部门间的合作，为退市风险的顺利化解奠定了坚实的机制保障。”上述负责人表示，下一步应对涉及财务指标、“一元股”等因素的退市风险公司进行风险防范，确保清算顺利进行；推动部分经营困难、相对规范的公司通过并购、重组、上市等方式拓展清算渠道，实现新旧主体的转换；进一步加强与司法部门的沟通，坚持法治和市场化原则，探索司法重组的有效途径。

广东证监局:做好重大风险防范和化解工作

资本市场的稳定是金融稳定的重要组成部分，也是防范金融风险的重要组成部分。中国证监会一直将风险防范放在首位。

“我们将全力防范和化解重大风险，着力化解民营上市公司大股东股权质押风险，不断提高辖区上市公司规范发展水平，提升辖区上市公司质量，大力推进。”广东证监局相关负责人告诉记者，将紧紧围绕证监会《提升上市公司质量行动计划》的工作要求，立足服务实体经济，着力防范和化解重大风险，坚持依法监管、分类监管、精细监管和持续监管，加强与地方政府和相关部门的沟通协调，强化监管执法，明确上市公司及其控股股东的主要责任。

据他介绍，2018年10月以来，广东证监局继续加强风险排查和动态监测，扎实开展防范和化解股票质押风险专项工作，成立了以主要领导为首的工作领导小组，并制定了专项工作计划；向主要公司和控股股东发出通知，并挨家挨户采访他们。局领导带队调查监督，加强现场检查，压缩风险，解决主要责任；向广东省政府提交多份专项报告和要求，并向10个重点市政府发函告知风险，推动出台有针对性的救助和救助措施，推动建立13个总目标规模超过920亿元的省市。救助资金和加快登陆行动；协调引导证券机构积极参与上市公司纾困，稳步应对质押清算风险。

在广东证监局和相关方面的积极努力下，辖区内上市公司股票质押风险的防范和化解取得了初步成效。自2018年10月以来，37家公司的最大股东通过救助基金、提前还款、股权转让等方式将股权质押率降至80%以下。，而6家公司尚未达到清算线或警戒线，因此不存在质押风险。

同时，救助基金在广东的落地运作也取得了一定的成效。辖区内8家上市公司的控股股东得到救助基金的救助和帮助，其股权质押风险得到有效化解或明显缓解。

“总体而言，辖区内上市公司股权质押的数量和规模、比例较高的质押公司数量、存在质押清算风险的公司数量等指标总体呈下降趋势。”上述负责人说。

但是，他也指出，虽然辖区内的股票质押风险缓释工作取得了一定的成效，但也应该看到辖区内部分上市公司的股票质押风险缓释工作还不彻底，大股东质押的上市公司数量仍然不小，部分公司的股票质押风险还反复受到股市波动以及公司和控股股东根本性变化的影响。

他表示，广东证监局将继续从五个方面推进辖区内股票质押风险的防范和化解以及救助基金的运作:加强组织领导，促进协调配合；加强自下而上的调查，动态监控风险；压缩主体责任，实施分类处置；加强业务指导，发挥机构作用；加强监管和执法，防止风险扩散。

安徽证监局:聚焦重点领域，实施分类监管

根据刚刚发布的行动计划，安徽证监局相关负责人在接受《证券日报》采访时表示:“深入践行‘四怕一合力’监管理念，积极适应市场新变化，树立系统监管新思路，不断加强风险预研究和预判断，做好上市公司分类监管工作。”

该负责人表示，安徽证监局始终积极践行风险导向监管理念，坚持分类监管、差异化监管、扁平化监管的工作思路，坚持少管好管的原则，不断强化风险。预调研、预判断和准确分类，将辖区内上市公司分为正常类、关注类、风险类和高风险类，并以风险大小为导向，根据日常监管、现场检查和

他指出，目前现金收购已经成为一些公司逃避审计的一种手段，这给上市公司带来了更大的风险。在这方面，安徽证监局将把现金收购纳入重点监管视野:

一是坚持综合监管和重点监管相结合，强化分类监管。在全面审查和调查的基础上，重点关注公司风险、目标风险、交易对手风险等。

二是坚持事前预防和事后监管相结合，加强全链监管。通过邀请采访、警告风险和发布监管关注信，提前强调风险防范，以确保监管不会越界；随后，通过增加检查频率和严厉惩罚违反法律法规的行为，突出了监督和调查；同时，通过对中介机构的监管来提高执业质量，应该强调对中介机构的监管。

第三，坚持外部监督和股东行使相结合，加强全方位监督。通过与交易所共同形成外部监管压力，并与投资服务中心合作促进股东行权，对涉嫌转移利益、侵害上市公司和投资者利益的现金收购形成强有力的监管联动。

该负责人强调，下一步将充分利用信息平台、科技执法、大数据分析、舆情监测和科技培训等“五位一体”科技监管手段，提高监管针对性和能效；继续开展公司治理专项行动，控制实际控制人、大股东等少数“关键人物”，营造良好的公司治理和规范的经营氛围；进一步加大对违法违规行为的打击和处罚力度，深化与交易所和地方政府的监管合作，力争在三至五年内大幅提升辖区内上市公司的整体素质。

来源：央视线