饿了么营收、市占率双双落后，平分天下之梦渐行渐远

本篇文章2317字，读完约6分钟

蓝鲸tmt记者张峥

自从收购了百度饥饿外卖后，在线外卖市场的竞争格局已经从美团、饥饿和百度转变为美团和饥饿。此后，阿里地方生活服务公司被饥饿的阿里收购，并与口北合并成立阿里地方生活服务公司。饥肠辘辘之后，时任阿里本地人寿服务公司总裁的王乐妍对海外销售业务的发展前景充满信心，并设定了50%的市场份额目标。

据媒体报道，王乐妍在接受Be采访时直言不讳地说，“如果你饿了，目前只有一个关键点，那就是夺回市场份额。50%是竞争的分水岭，我认为50%之后，竞争的主动权将掌握在饥饿的人手中。然而，从公开数据来看，在市场份额和收入方面，饥民和美团之间仍有很大差距。

根据第三方机构trustdata最近发布的一份报告，2019年第二季度美国代表团的交易量占65.1%，而饥饿+饥饿明星评选的交易量仅占32.8%；其中，饥饿交易的比例甚至已经连续四个季度下降。与此同时，美团和阿里发布的第二季度报告显示，今年第二季度，美团的外卖收入为128亿元，是饥民的两倍多，而后者包括速食外卖在内的营业收入仅为61.8亿元。

从这个角度来看，在饥饿中拥抱了阿里一年后，他仍然没能实现与美团共享世界的目标，但他离预期目标越来越远。据业内人士透露，目前网上外卖市场的格局已经基本确定。短期刺激可能会在用户层面产生小幅波动，但不会逆转整体格局。

饥饿，第二季度的市场份额是50.4%的美国使命，它已经下降了四个赛季

在市场份额方面，第三方研究机构trustdata发布的《2019年上半年中国外卖行业发展分析报告》显示，2019年上半年外卖行业“631”格局再次发生变化，美团集团外卖交易比例在2019年第二季度继续扩大，进一步上升至65.1%。相比之下，2019年饥饿交易的比例相对稳定，第一季度和第二季度的交易比例分别为27.5%和27.4%。

根据上图所示的数据，自2018年第二季度以来，饥饿交易的比例依次为36%、29.3%、28.6%、27.5%和27.4%，连续四个季度下降，逐渐远离王乐妍预期的50%市场份额的目标。

上述报告还显示，2019年第二季度，美国团购网站独立应用用户的保留率为53.6%，相对较高；饥饿型和饥饿型的明星选择保留率相对较低，分别为41.9%和39.6%。就用户粘性而言，美团外卖独立应用同期的粘性为23%，高于饥饿的17%和饥饿的15%。

然而，在2019年第二季度，独立应用用户的平均每日开放时间基本相同，分别为3.2次和3次；如果你饿了，星星的选择显然是向后的，有2.6倍。

此外，在业务层面，报告指出，2019年第二季度，外卖商户占一、二线城市和三线城市及以下的一半；其中，2019年6月，美团外卖商户的普及率为52%，高于饥饿人群的25%。与此同时，自2019年以来，外卖商家的粘性一直在上升。截至2019年6月，美团外卖商户的粘性为66.3%，饥饿商户的粘性为57.1%。

chansons Capital董事沈梦认为，目前网上外卖市场的格局已经基本确定。由于用户的使用习惯已经基本形成，低价优惠等短期激励措施只是暂时的，可能会在用户层面造成小幅波动，但不会扭转市场的整体格局。“除非你饿了，否则你可以把外卖价格拉到一个足够大的差距，否则现有的美国群组用户不会因为一个小折扣就跳到饿了的平台上。”

饥饿，第二季度的收入不到美国集团的一半，并已连续五个季度落后

从最近一个季度的收入规模来看，根据阿里最近发布的2020财年第一季度(2019年第二季度)的财务报告，其目前来自本地生活服务的收入为61.8亿元，同比增长137%。阿里表示，订单的增加和当地寿险业务平均单价的提高，带动了分销运营效率的提高和gmv的快速增长。

然而，值得注意的是，《饥饿》于2018年5月开始整合，而《口碑》于2018年12月开始整合。这两家公司都属于阿里下属公司，合并后的结果需要计算全年。这意味着阿里的本地生活服务同比增长137%。在一定程度上，它受到了财务处理的影响，这并不完全代表该业务的超高增长。

相比之下，美团2019年第二季度总收入达到227亿元，其中外卖业务收入128亿元，同比增长44.2%，是阿里本地生活服务收入的两倍多。同时，美团本期外借交易量同比增长36.5%，达到931亿元，交易量同比增长34.6%，达到21亿元。

如果时间延长，美团外卖业务收入是阿里本地生活服务收入的两倍的情况至少会持续五个季度。根据阿里和美团的财务报告，从2018年第二季度到2019年第二季度，阿里的本地生活服务收入分别为26.12亿元、50.25亿元、51.59亿元、52.66亿元和61.8亿元。美国集团的收入分别为89.08亿元、112亿元、110亿元、107.1亿元和117.1亿元

中信证券(CITIC Securities)分析师江亚在研究报告中指出，美团本季度出人意料的财务表现为公司提前实现大规模盈利奠定了基础。然而，对于美团来说，提升外卖市场份额仍然是核心逻辑，培育和投资新业务仍然是必要的。短期重点仍是培育和投资新业务，这决定了美团的市场地位和战略方向。

在沈梦看来，外卖平台并没有很高的技术含量，而是作为当地生活服务的入口，为商家和消费者提供了一个平台。归根结底，平台竞争的关键在于谁更方便。

“如果你饿了，你可以用超低的价格改变游戏规则，但这是血腥的竞争。你能从阿里获得足够的资金来支持价格战吗？阿里是否会与香港上市公司争夺收购市场？存在不确定性。”他指出，“要么是在原有业务的基础上开发新的增量，增加服务的附加值，从而提高绩效。否则，在与美国使团同时发展的过程中，如果你饿了，就很难改变现有的竞争格局。”

来源：央视线