券商IPO承销保荐费受益科创板 下半年以来揽入32亿元超上半年总和

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■我们的记者王思文

许多投资银行家在2018年告诉《证券日报》，投资银行业务就像一个“寒冷的冬天”。由于对ipo市场的监管态度“严格”，对希望上市的优质企业提出了更高的要求，经纪投资银行的项目筛选门槛也提高了。因此，ipo承销的赞助收入大幅下降，这无助于2018年券商的业绩。

不到一年后，在科技板块落地、ipo排队企业升级、发行审核节奏逐步恢复的背景下，券商投行业务再次复苏。

今年下半年以来，券商的ipo赞助收入已达32亿元

一组数据可以更直观地反映券商投资银行“复苏”的迹象:风信息统计显示，今年下半年以来(截至9月3日，下同)，券商的ipo承销保荐收入已达32亿元，而今年上半年的总收入为30.46亿元。仅在两个月内，券商今年下半年的初始收入就超过了上半年的业绩水平。

下半年，证券公司初始收入的大幅增长主要来自于科技板块的上市项目。在梳理相关数据并剔除联合赞助收入中的重复项目后，《证券报》记者发现，仅在科技板块开盘后一个月，券商就获得了20.99亿元的科技板块项目承销收入，使券商的初始收入增加了5倍。

具体来说，根据各证券公司投资银行的“包入”收入，自下半年以来，共有31家证券公司分享了32亿元的初始收入。其中，中信建投证券压制中信证券，排名第一，承销和赞助收入4.32亿元；中信证券紧随其后，以3.9亿元的收入排名第二；华泰联合证券和国信证券分别以2.72亿元和2.42亿元的投资排名第三和第四。招商证券、本质证券、CICC、海通证券、广发证券、东兴证券、国泰君安等7家证券公司的初始承销收入也超过1亿元。

32亿元的初始收入无疑是券商投资银行的一场表演狂欢。然而，据《证券日报》记者报道，截至目前，已有93家券商具备承销保荐资格。自今年年初以来，42名经纪人获得了初始收入，51名经纪人暂时“收不到”。

上半年投行业务收入

略微增加了11%

随着2019年半年度报告的披露正式结束，上市证券公司的投资银行业务收入也浮出水面。总体而言，今年上半年上市券商投行业务收入有所增长，推动业绩增长的主要业务是债券承销业务。此外，政策的放松也增加了券商投资银行业务的规模。

《证券日报》记者发现，今年上半年，36家上市证券公司的证券承销业务收入占两位数。根据半年度报告数据，上半年上市券商证券承销业务净收入总计149亿元，同比增长11%。排名前五的券商分别是中信证券、海通证券、中信建设投资、国泰君安和光大证券，证券承销业务净收入分别为18.04亿元、16.47亿元、16.21亿元、10.64亿元和7.99亿元。

从规模上看，证券公司承销的债券总额为3.09万亿元，同比增长55%。信用债券、金融债券、公司债券、公司债券、银行间市场债务融资工具(包括短期融资债券、中期票据、定向工具等)。)和资产支持证券以及其他债券子类保持了相对强劲的增长势头。然而，证券公司的股权承销规模为6125亿元，同比下降13.17%。其中，首次公开发行66只，募集资金603亿元，同比下降35%。此外，由于监管政策的影响，传统的股票发行业务持续萎缩。2019年上半年，再融资规模为5521亿元，同比下降10%。

对于证券公司下半年投资银行业务的预测，天丰证券表示:“由于整体流动性宽松，债券市场收益率较低，预计下半年国内债券市场整体融资规模将保持较高增长，预计将增加证券公司债券承销业务收入。此外，科学和技术委员会在今年下半年的启动预计将带来业绩的提高。从长远来看，科技板块的推出将对证券公司作为中介机构的投资银行业务的竞争格局产生重大影响，投资银行业务将进一步集中领先券商。”

来源：央视线