29家私募超配股票昨日被划转 上市首日前已被通知不能卖出

本篇文章1971字，读完约5分钟

■我们的记者王宁

共有29家私募发行的139种产品超额认购了仍在酝酿中的科技股新股。

7月24日，《证券报》记者获悉，承销商已将科技股定向增发超额认购新股从基金产品账户中移除，并于上周末获悉，超额认购的股票周一不允许出售。

一些私人投资者告诉记者，这种超额认购并不是主观上有意违规，只是因为主板认购被转移到了科技板块认购，而规则的细节还不够了解，一些细则也不是很清楚，所以在决策时是个意外，以后会进行整改。

中国人民大学法学院教授刘俊海告诉记者，私募的违法行为太明显了，基金行业协会谴责这种行为是正确的。私募超额认购损害投资者和基层民众，这表明一些机构投资者在利益面前过于贪婪；目前，采取惩罚和没收剩余收入是合理的。

超额认购的股票已从账户中移除

7月23日晚，中国证券业协会发布了《首次公开发行(IPO)配售对象限制名单公告》，公布了涉及29家私募的139种产品，随后中国基金业协会也进行了转载，引起了业内的热烈讨论。

记者昨日获悉，29家私募发行的139种产品超额认购了科技股新股，承销商已将它们从基金产品账户中移除。此前，超额认购经理接到了一个电话，超额部分无法在周一出售。

一位不愿透露姓名的私募股权消息人士透露，绝大多数私募股权管理公司都能遵守法律法规。事实上，没有违反规定的主观意图。只是因为主板的购买已经转移到了科技股的购买，而细则的细节还没有学够。决策被忽视了，这是一个意外。后期将加强整改，改进操作流程。

“从配售对象不能超额认购的实际操作来看，也有必要考虑当日发行新股数量较多的情况，因为即使单只新股的购买量不超过资产规模，配售对象也可能同时购买多只新股，且仍可能超额。”私募股权人士表示，此外，产品一般在合同中约定，投资于股权的股票有持股比例上限，如10%或20%，购买时也应考虑这一限制。

深圳某私募股权公司的一位人士告诉记者，如果我们想杜绝这种违法行为，可以让管理人员输入产品的日规模、系统中的持仓限额等数据作为报告参数，从而客观地限制超额比例。

据《证券日报》记者报道，此次公布的名单中有29宗私募，涉及139种产品。许多著名的私募基金也上市了，如水影投资、混沌投资、北京宏成投资、九章资产、爱芳资产、程瑞投资和林园投资。其中，认购最多的私募是林园投资，共有32种产品；其次是资产九章，涉及21个产品，投资水务，涉及18个产品。

“我不知道后续该如何处理公司。我只能看到监管机构的决策，我不会在后期参与更多创新。”一位私募高管告诉记者，只有监管机构的通知才有效。

“公司尚未收到关于非法配售部分已全部返还或捐赠给公益组织的两份声明的通知要求。”另一位私募股权消息人士告诉记者，仅处罚非法配售仍是可以接受的，最令人担心的处罚是取消半年或一年的新资格，这是相当严重的。

专家称惩罚是合理的

就在中国证券业协会公布上述配售对象被列入限制名单后，中国基金会也重印了该通知。中国科学技术基金会表示，在科技板块第一批IPO项目中，部分私募股权基金超产品基金规模收购，违反了科技板块的配售规则，受到中国证券业协会的自律约束。中国资产管理协会公开谴责上述非法购买行为，支持中国证券业协会的处理措施。

中国人民大学法学院教授刘俊海告诉记者，私募的违法行为太明显了，基金行业协会谴责这种行为是正确的。私募超额认购对投资者和公民都不利，这表明机构投资者过于贪婪。从目前的角度来看，采取惩罚措施并没收超额认购收入是合理的。

刘俊海表示，监管当局对非法投资采取零容忍的态度没有改变。这次有必要没收多余的部分，但没有违反规定的部分仍然有效。对私募机构的批评与处罚。“如果你想暂停新的资格半年到一年，这也是必要的。监管当局维护资本市场的正常运行，特别是私募股权行业的公开和公平，以不断完善投资者的合理投资理念，真正成为资本市场。保驾护航的运作，特别是科技板块的推出，必须在前期建立良好的投资环境。”

根据新规定，C型投资者在参与科技板块网络时不需要提前支付或冻结新增资金，这也使得一些私募为了获得更多的配额而进行购买，从而提高了中标率，购买金额大大超过了其实际资产规模。

事实上，在首批上市的25家科技股企业中，有几只股票出现了超额认购。

在合作中，中国基金表示，一些私募基金经理管理的私募基金产品，为了自身利益最大化，无视配售规则，违规超规模购买，这不仅损害了其他投资者的利益，也损害了基金产品投资者的利益，甚至损害了市场公平和法治精神。谴责一切破坏市场公平和法治的行为，敦促上述机构认真反思并积极纠正。

中国基金合作时，呼吁所有基金管理人和从业人员都要符合要求，认真学习和理解“四个敬畏、一个合力”的精神，从投资者的利益出发，尽到自己的忠诚和关心的义务，自觉遵守行业道德规范，按照法律法规参与资本市场，为科技板块的健康发展做出积极贡献。

来源：央视线