格力手撕奥克斯背后：新物种拉低空调行业天花板

本篇文章3013字，读完约8分钟

本文作者是阿尔法工作室的研究员

铅:在今天的空调整行业，竞争条件已经发生了巨大的变化。

每年都有“眼泪”，尤其是今年:伊利眼泪蒙牛，饥饿眼泪美团，格兰仕眼泪天猫...当然，我们一定不能忘记格力泪橡树园，它以前吸引了整个人的注意。

？？？？？？？？？？？？？

增量市场的萎缩将不可避免地导致股市博弈的加剧(撕裂)。空的调整产业正在加速进入“一切规律都是空".的”新时期

这里提到的所有法律都是空的，而不是空空.的事实上，根据佛教的基本教义,“空”一词意味着世界上的所有现象都是由各种条件聚合而成的，当条件改变时，现象也随之改变，而现象本身并不存在永恒的状态。

在今天的空监管行业，竞争条件已经发生了巨大变化。

该行业的领导者仍然是经销商捆绑资金的旧模式，而新品种长期以来一直扮演着电子商务、在线审批会议和人工智能+物联网的新模式。

竞争条件发生了变化，因此原有的估价体系和逻辑也发生了变化。

01旧游戏受到影响

空调是一个非常成熟的白色电力行业。格力电器(尺码:000651)的逻辑非常清楚:

首先，我们应该看看这个行业的终点是什么。最大的终点是国际能源署(iea)估计的2050年的56亿上限，分为国内和国外两部分。

中国可以以日本为基准:

目前，日本平均每户空套是2.8套。因为我们的平均气温较高(纬度比日本低)，如果我们的经济水平能达到日本的水平(我相信)，那么城镇每户至少需要2.8个单位，农村每户需要1.5个单位。

根据3.7亿城镇和9000万农村居民(75%-80%的城市化率)和10年更新周期，国内空调整需求的年上限为(3.7 * 2.8+0.9 * 1.5)/10 = 1.17亿套

在国外，东南亚、拉美和非洲等新兴地区对空调整仍有很大需求(了解印度斯特劳·空调整)，这将推动国外空调整市场

如果格力最终能够在2018年保持其份额(国内和出口出货量的份额分别为38.1%和24.1%)和其产品的平均价格，我们可以计算其最终出货量和大概销售额。

问题的关键就在这里。格力的护城河够了吗？它能保持优势到最后吗？

让我们首先了解一下它在过去是如何成功的:

特色配送系统:如先付款后发货，淡季付款提货等。，并将库存转移到渠道，以缓解自有资金的压力；例如，通过年终返利系统约束经销商(如果你做得好，你将获得返利，但只能在下一年结算)，从而获得出货量的大幅增加。

出货量的增加使学习曲线上升，带来规模效应，并不断降低固定成本，使产品成本降低。

此外，自1993年以来，1827亿的销售费用被用于占据消费者的头脑，这使得上述系统工作。

最重要的是，格力今天已经成为格力。

然而，这款游戏目前正受到冲击。

02橡树园“规模竞争”

比较一下格力和橡树园的竞争力，答案是毫无疑问的:收入额没有提及，而后者260亿欧元(橡树园的收入来自集团财务报告中的财务数据分析)被前者2000亿欧元压垮了；就利润率而言，橡树园的2%也是13%，赶不上格力。

即便如此，橡树园独特的商业模式已经影响了空.领军企业格力的市场价值影响在于空将这种东西的更换周期调整为10年。可以说它是一个萝卜和一个坑。橡树园以低利润率为代价，在规模上努力工作:

橡树园的销售额是格力的13%，而它的销售额已经是格力的28%。

数据来源:奥威云网络和行业在线。单击以查看更大的图像。

显然，橡树园的低附加值(低价)空色调业务正在降低格力的上限。

从商业模式的角度来看，格力和美的都无法有效遏制橡树园。

也许你对橡树园了解不多。为什么橡树园后来居上，超越青岛海尔成为行业第三大销售商？让我们看看它的商业战略:

首先是电子商务红利。在过去的几年里，低价出售空的Oaks从电子商务渠道获得了红利，并实现了收入的快速增长。八年前，橡树园在京东的销售额只有1亿元人民币，但当橡树园在2018年底开始与京东进行战略合作时，它宣布未来一年京东平台的销售目标是200亿元人民币(约占前一年收入的77%)。

(《京东618购物节》，橡树园在空的表现类别调整)

诚然，格力美也可以学习成为一个在线渠道，但低价是学不到的。京东空大马的最低价分别是1488元和2199元，后者的价格高出48%。除非牺牲经销商系统和利润率，否则如果格力不需要奥克斯来竞争，它的市场价值将会大大降低。

除了京东、天猫、苏宁等电子商务渠道的快速增长，橡树园还注入了线下电子商务的“灵魂”，创造了一种在线批量模式，即流通环节只有工厂、直营店和用户，相互分离利润的经销商被去除。

橡树园开了“千人网审批会”，深入规划了第三条、第四条线路，迅速拓展了四个五线城市，开启了除电子商务之外的又一场规模竞争。

(橡树园网络批准会议)

在较低的提价率下，Oaks通过网上电子商务和线下网络审批获得了较高的流失率，全面启动了空调整行业的规模竞争，这有可能在未来继续降低格力的上限。

03？在新物种积累能量后，这是一个明智的打击

这里的新品种指的是小米(hk:01810)，小米在空 key的竞争力，甚至在整个家用电器领域，经常陷入极端。

要么认为横扫空调谐公司就像横扫净水器和平板电视领域的对手一样容易(在京东618排名第一)；要么认为小米在做空，要么认为其产品实力、产业链布局、消费者认知和经销商体系与领先者相比没有获胜的机会。

让我们先把事实摆出来。这种新物种在空.领域没有显示出巨大的发展势头原因很简单:

过去建立的市场都是蚂蚁市场，竞争对手是分散的。小米的几千万爆炸性产品问世，红点，如果水平设计，超低价格(生态链集中采购带来的规模效应，低价)，aiot平台多硬件连接的网络效应粉碎了这三个方面的对手；

然而，空调整行业是一个成熟的市场，前三个行业占市场的70%到80%，前五个行业都有数千万的出货量(格力在第一位有4936万台，tcl在第五位有930万台)。小米过去早期拥有的低价优势并不存在。

即便如此，小米空的语气已经逐渐变得强硬。6月18日，其在京东/天猫空乐音类别的销售额排名第四，就像空乐音一样

新物种之所以是新物种，是因为它的aiot平台的多硬件连接的网络效应，在未来的十年里，没有芯片传感器的家用电器可以称之为空白房间！

Gree、Midea、Oaks、Toshiba等高端和低端品牌可以制作一个应用程序，在回家的路上打开空钥匙，但他们可以通过移动应用程序、手环或遥控器获得“空 key,/きよ”。

门户和可控单元的丰富性是无与伦比的。毕竟，截至2019年第一季度，小米物联网平台已经连接了1.71亿台设备。这个aiot平台将在未来的移动互联网时代扼杀其他社交应用，比如超级社交应用。

小米空正处于aiot平台的产能攀升和网络效应攀升时期。前者决定了价格下降的速度，而后者决定了物联网时代的综合能力。

可以说，小米正处于成熟消费品市场的权力积累阶段(在中国，少数公司占据了一个行业的绝大部分市场份额)，一旦权力积累完成，随之而来的将是一场明知故犯的攻击。

这种新物种的趋势在国内外都是一样的。在国外，空可调水龙头在中国没有这样的消费者影响力。

另一方面，橡树园和小米都在利用商业模式的创新来占领和占领空市场。然而，格力美这样的领导者受到原有经销商模式的限制，不能有针对性地瓦解。

归根结底，上限降低了，这对“老品种”的市场价值有着不言而喻的影响。

资料来源:arfgc/news-detail-19622

来源：央视线