解码银行高净值人群炒股 两成资金投私募

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■本报记者毛玉舟

最近，平安银行和平安证券联合发布了高净值客户投资行为的大数据。数据显示，持仓在10%以下、80%以上的高净值个人占大多数，占近80%，持仓市值在0至200万元之间。高净值客户约占80%。就投资行业偏好而言，高净值客户更喜欢信息技术、金融、工业和能源这四大行业，更喜欢增长型小盘股

20%的资金是私人投资

根据平安银行给出的高净值个人整体资产分布数据，正规理财、流动理财、私募产品、公募基金、保险、货币基金和贵金属的比例分别为41%、29%、22%、3.68%、3.8%、0.4%和0.16%。

平安银行私人银行指出，高净值客户不仅追求稳定的投资，还注重资产的流动性。在持有的资产分布中，私募占22%，这表明一些高净值客户除了自己进行股票交易外，还会将资金交给专业机构，通过私募证券和私募股权投资资本市场。

根据中国科学技术基金会发布的最新数据，截至今年4月底，注册私募基金经理人数已升至24388人，较3月份的股票机构增加27人，较上月增加0.11%。77，135只私募股权基金已经备案，比3月份增加了1，787只，比上个月增加了2.37%。管理资金规模13.31万亿元，比上个月增加5172.86亿元，比上个月增长4.04%。

为了更好地服务高净值个人的投资需求，平安银行为私人银行客户打造了专属的“投资圈”，客户可以在其中获得私募股权、固定收益、海外投资等高质量的投资项目介绍。数据显示，高净值客户最关注的话题包括:私募股权机构的表现、市场讨论、房地产投资、投资规划、一级和二级市场投资经验交流等。

50%的职位低于10%

根据2018年胡润财富报告，在1000万高净值家庭中，10%是专业投资者，他们是从事股票和期货等金融投资的专业人士。现金和股票占其总财富的30%。专业投资者平均拥有超过450万元的自住房地产、超过200万元的投资房地产和价值超过50万元的汽车。

根据平安银行的数据，在过去的三个月中，55.43%的高净值客户持有的股份不到10%，目前许多高净值客户的股票头寸较低。同时，持仓量在80%以上的客户数量排名第二，占24.22%，表明在第一季度股市快速反弹后，第二季度市场表现疲软，高净值客户的反应呈现两极分化。

对高净值客户的行业偏好和近3月持有股票的行业分布的分析表明，在行业偏好方面，信息技术、金融和行业的偏好程度排名前三，分别占20.68%、20.02%和19.79%。

然而，在实际位置上，排名前三的行业是信息技术、工业和可选消费。尽管只有8.89%的高净值个人更喜欢选择性消费领域，但14.42%的高净值客户愿意支付真金白银。相反，在金融领域，只有8.3%的高净值人士持有实弹射击头寸，这表明许多人不是真爱。

30%的客户经常买卖

研究数据显示，高净值客户群体偏好成长型小盘股，占46.2%；其次，基本面良好、业绩稳定的超大盘股占27.39%。中盘股和大盘股的比例分别为15.67%和10.72%。

就股票操作频率而言，55.86%的高净值客户“安静如处女”(平均每月股票交易次数不超过5次)，操作频率较低，更注重长期投资。31.36%的客户“频繁操作”(平均每月股票交易次数超过10次)，股票交易频率高，享受频繁操作带来的投资体验；12.78%的客户“安静且移动”(平均每月股票交易次数为5-10次)，操作不规律且随意。

在“两个一体化”开户方面，股票头寸在200万元至600万元之间的高净值客户开户率最高，达到34.24%；市值低于50万元的高净值客户开盘率最低，仅为9.48%，表明高市值客户倾向于使用杠杆基金。

平安银行指出，就“两个财务”杠杆的利用率而言，通过对高净值客户数据与杠杆记录的统计，发现杠杆比率在50%-80%之间的客户数量最大，占31.9%；杠杆率低于20%的人数最少，占18.1%；杠杆率为80%-100%的客户占18.69%。根据“全国股票市场投资者调查”的结果，使用杠杆资金超过自有本金的投资者比例不到2%，这表明高净值客户擅长使用杠杆和控制风险。

(规划毛玉舟)

来源：央视线