今年21家上市公司高管或股东违规减持 误操作成“背锅侠”

本篇文章993字，读完约2分钟

■本记者见习记者孟浩

最近，一家上市公司的高管在窗口期减持股份，引起了业界的广泛关注。该公司宣布，由于家庭成员的误操作，其高管违反规定减持股份，他们的高管承诺在6个月后回购所有减持的股份。据了解，该高管当天减持了公司股份27，650股，占公司总股本的0.0022%。平均交易价格为14.24元/股，收盘价为12.38元。

上述交易违反了《上市公司董事、监事和高级管理人员持有公司股份及其变动管理办法》的限制性规定，即高级管理人员在定期报告窗口期间不得买卖股票，年度减持不得超过25%；同时，本次减持未按照《上市公司股东、董事、监事和高级管理人员减持股份实施细则》进行预披露和公示。

对此，金融研究所宏观战略高级研究员葛守敬在5月22日接受《证券日报》采访时表示，上市公司的高级董事和配偶应熟悉并严格遵守交易规则，避免非法交易和市场混乱。由于公司高管比普通投资者更了解公司的经营状况，窗口期间的大量股票操作会影响投资者对上市公司价值的评估。减持的动机需要监管机构进行严格调查，避免内幕交易和操纵股市。

值得注意的是，今年上市公司的股东或高管经常违反规定减持股份。据《证券日报》记者的不完全统计，截至5月22日，沪深两市已有21家上市公司发布了相关违规减持公告。其中，非法降价的原因大多是由于高管及其家属操作不慎，以及他们对降价规定缺乏了解。

中国国际经济交流中心经济研究部副研究员刘向东在5月22日接受记者采访时说，上市公司高管及其家属非法减持股份可能有不同的原因。但是，无论是误操作还是故意，非法减少都应受到相应的处罚。如果惩罚机制不完善或成本较低，股东或高管仍可能以各种借口进行非法减持。

当高管们知道这是一种违规行为时，他们为什么要频繁行动？

葛守敬认为，根本原因是非法交易带来的经济利益更具吸引力。葛守敬认为，监管部门应从违规的根本动机即经济利益出发，加大经济处罚力度，更全面地完善交易披露机制。特别是对于在窗口期前股价大幅上涨的公司，要加强监管，避免非法交易的发生。对高级董事家庭成员的交易行为也应增加相应的处罚措施，防止家庭成员成为每一笔非法交易的挡箭牌。

刘向东还表示，有必要修改相应的监管规则和相应的惩罚机制，对违反规定减持股份的股东和高管进行惩罚，这样一方面监管规则能够更好地适应市场化的要求，另一方面惩罚机制能够真正起到示范作用，同时加强监管和执法。

(孟浩规划)

来源：央视线