《2018中国汽车消费金融发展报告》：场景重构，资金成为核心竞争力

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汽车销售增长的转折点已经到来。汽车金融能否继续高速发展？中国汽车消费正在发生什么样的结构性变化，汽车金融的新局面将会出现？在监管力度加大的背景下，汽车金融资产侧和资本侧企业面临哪些机遇和挑战？

近日，备受业界关注的《2018中国汽车消费金融发展报告》在上海正式发布。该报告由新荣圈和汽车金融局共同研究制作。以“变化与演进”为主题，从“汽车消费趋势、汽车金融场景、资产方、资本方、第三方机构和市场前景预测”六个层面解读中国汽车金融业。

一、汽车金融“场景重构”下的增长拐点

报告指出，2018年，中国汽车销售增长的转折点提前到来。全年汽车销量为2808万辆，同比下降2.8%，为28年来首次出现“负增长”。其中，乘用车销量2371万辆，同比大幅下降4.1%。唯一的亮点是新能源汽车继续高速增长，年销量达到125.6万辆，同比增长61.7%。

与新车市场不同，二手车市场仍在稳步增长。数据显示，2018年，中国二手车交易总量为1382.19万辆，同比增长11.46%，累计交易额达到8603.57亿元。

汽车金融局指出，中国汽车消费正从“卖方市场”向“买方市场”转变。随着用户消费观念和消费模式的改变，传统的销售渠道迫切需要改变，新的零售模式不断涌现。在这种背景下，汽车金融领域将不可避免地诞生和重构。

其次，“小城镇青年”已经成为汽车金融的主要客户群体

汽车金融局指出，新一代年轻汽车消费者已经成为二手车市场的主要消费者。他们不重视所有权，而是更关心“拥有和使用权”和“服务体验”。此外，他们具有较强的借贷和消费意愿，能够接受年化利率更高、方案更灵活的汽车融资租赁产品，对汽车金融服务的需求潜力巨大。

从渠道来看，低端城市和农村城市已经成为汽车金融的关键战场。2018年，在四店覆盖率较低的五线城市，“租购”模式风靡一时，其超低购车门槛更符合低线城市用户的消费能力。同时，农村消费能力逐步增强，汽车普及率越来越高，对汽车金融服务的需求也在快速增长。

然而，汽车金融局也明确指出了低线城市和农村市场的潜在风险。由于低端市场和农村市场的线下渠道较少，为了实现汽车金融的下沉，有必要重新建立客户获取渠道。此外，当地信用信息系统相对不完善，对风险控制提出了更高的要求。

第三，资产方和资本方在强有力的监管下共舞

汽车金融局指出，从市场结构来看，汽车金融仍处于发展初期，其资产仍较为分散。各种科目，如银行部门、供应商融资、融资租赁、互联网平台等。，都有自己的优势。

银行和供应商融资分别在资本成本和渠道方面具有独特的优势。融资租赁公司背景相对多元化，产品形式更加灵活。借助线上线下整合，结合大数据、云计算等技术手段，互联网平台在改善客户体验、构建新的风险控制体系方面进行了创新。

与资产方面百花齐放不同，资本方面将在2018年“整体收紧”。自2017年底以来，一系列监管政策使得获取“行业血液”变得越来越困难。

在强有力的监管下，银行作为最大的贷款机构，其合作标准越来越严格。汽车金融网上贷款资金不仅不稳定，而且成本相对较高；虽然资产支持证券自然适合像汽车这样的“标准化、小而分散”的资产，但它的发行周期长，审计严格；然而，金融租赁公司在2018年越来越青睐汽车资产，并成为主要的资金供应商之一。

汽车金融局指出，“融资能力已成为资产方未来能否取得业绩的关键因素。”

当然，“资金紧缩”也给保险公司的“履约保证保险”业务带来了新的发展机遇。据汽车金融局调查，约有10家保险公司推出了汽车金融绩效保险相关产品。其中，仅PICC P&C保险公司2018年就将通过其业绩保险产品向汽车金融投资100亿元。

第四，未来的增长趋势将保持不变，合规将成为关键词

该报告还预测了汽车金融业的未来前景。

根据汽车金融局的数据，虽然新车的销量在下降，但在整个汽车交易市场上，空仍有很大的空间。与此同时，年轻人的消费意愿仍然很高，他们的消费方式更加多样化。因此，未来中国汽车交易量(包括二手车)将保持在较高水平，汽车金融的渗透率将进一步提高。

金融技术将成为汽车金融业投资的热点。金融技术在提高行业服务能力和水平方面的作用将进一步扩大，成为市场增长的新动力。

在政策层面，监管不会突然减少，合规将成为关键词。随着银监会职能的统一，汽车金融业的准入门槛将进一步提高，业务监管将进一步细化。

不过，汽车金融局强调，行业规范的发展将为合规企业带来良好机遇。未来，更多的汽车金融公司将通过融资和上市的方式，增强自身的资本、品牌和市场份额优势，促进行业健康发展。

来源：央视线