绿城近31亿港元引入新湖中宝战投 优化股东结构高效纳土储

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我们的记者王立新

4月26日晚，绿城中国先后发布了“收购浙江启智、南通新湖股份的应披露交易”和“公司向新湖宝集团发行总授权股份”两个公告。公告显示，4月24日，绿城与新湖签署协议，收购启东海洋明珠项目50%的股权；4月26日，绿城与新湖签署了认购协议。如果交易完成，将向新湖宝发行3.23亿股股份，并引入新湖宝作为公司的战略合作伙伴，交易总额为30.685亿港元。

据《证券日报》记者报道，增发交易完成后，CCCC集团持有25.06%的股份，九仓集团持有21.68%的股份，仍分别为绿城中国的第一大股东和第二大股东。新湖的持股比例将达到12.95%，成为绿城中国的第三大股东。

“有利于公司在较短时间内充实经营发展所需资金，优化资本结构，有效降低净资产负债率。同时，增发后，总股本增加，市值增加，增发价格对股价有一定的支撑作用。”绿城向《证券日报》表示，除此之外，新宝湖在长江三角洲等地区拥有丰富优质的土地资源，覆盖浙江、上海、江苏、湖北、海南等省。今后，双方将进一步探索更多项目的合作机会。

绿城收购启东项目50%的股权

根据本公司向新湖宝集团发行总授权股份的披露，4月24日，绿城中国签署协议收购新湖启东项目50%的股权，总交易价格为18.23亿元人民币。此前，绿城已于4月19日接受了沈阳的三个项目、新宝湖项目和上海的一个项目，总成交价为人民币22.79亿元。

据公开信息，新湖南同启东项目位于上海周边一小时经济圈内。项目占地面积约1500亩，建成区面积198万平方米，用地规模较大。

绿城向记者透露，将与启东新湖宝项目深度合作，双方将进行联合交易，充分发挥绿城在建设特色城镇和养老服务方面的优势，有望成为绿城杨康的战略标杆项目。此外，启东项目的合作不仅增加了绿城的土地储备，也充分发挥了绿城在大规模开发中的经验和优势，有利于加快项目本身的开发进度，提高运营效率。

“两家公司的逻辑不同。新湖宝的主要业务是金融，他擅长资本运营。绿城在房地产开发方面更强大。一些股份被转让给绿城。在绿城的推动下，新湖宝可以获得更好的回报。与此同时，在新宝湖成为绿城的第三大股东后，他还可以获得转让给绿城的项目的股东权利。”同一个政策咨询研究中心的主任张宏伟对《证券日报》表示，从绿城的角度来看，无论是签约购买土地还是收购项目股权，它都是在增加土地储备和抢占市场份额。

事实上，近年来绿城积极拓展投资渠道，一方面不断提高投资强度和招投标质量；另一方面，它大大提高了收集和获取的能力。据悉，自2020年以来，绿城先后收购了27个项目，增加值1249亿元，其中9个项目是通过并购完成的。显然，绿城通过多项征地、多项措施的投资策略取得了巨大的成就。

战略投资者获得了近31亿港元

根据另一项“根据一般授权向新湖宝集团发行股份”的公告，绿城中国将以每股9.5港元的价格向新湖宝额外发行3.23亿股股份，额外总额约为30.685亿港元。新湖宝将成为绿城中国的战略投资者。

据公开信息，新湖宝早在1999年就在上海证券交易所上市，其长期信用评级为aa+，评级前景稳定，主要从事房地产、金融服务、金融技术和高科技投资。新湖宝也是沪深300指数和摩根士丹利资本国际中国a股指数的成份股。

“绿城以18.23亿元收购了新湖宝子公司的股权，新湖宝在绿城的投资为30.69亿港元。两家公司实际上形成了相互支持的方向。”房地产分析师严跃进在接受《证券日报》采访时表示，绿城今年以来一直在大举征地，积极扩大规模的方向是显而易见的。近两年来，新湖宝地传统房地产业务发展相对缓慢和滞后，通过项目转让忽视了资产模式。

绿城表示，此次增发的目的是引入战略投资者，实现强大的联盟和联动，提升公司价值。绿城认为，通过向新湖宝增发股票，它可以在相对较短的时间内充实公司运营和发展所需的资金。从财务层面看，可以优化资本结构，有效降低净资产负债率；从管理层面看，深化国家布局，扩大土地储备，有效提高公司资产盈利能力和资金使用效率，进一步提升公司经营业绩。此外，绿城还强调，未来将更加注重两家公司在房地产存量项目、新项目和非房地产领域的协同作用，实现互利共赢和资源共享。

新湖宝表示，公司在绿城中国的增资和持股是基于双方长期良好合作的共识和基础，意在未来发展上增加合作，充分发挥各自在品牌、土地储备和资金方面的优势，实现双赢。

据报道，这种协同效应主要表现在以下两个方面。

首先，在房地产开发领域，新湖的土地资源主要分布在长江三角洲等地区，如浙江、上海、江苏、湖北、海南等省，具有丰富的开发经营经验。绿城中国一直将“聚焦区域、深化城市”作为投资战略，以长三角为大本营，聚焦五大重点城市群。投资布局高度一致，便于双方合作更多项目。

其次，在非房地产开发领域，新湖在金融服务、金融技术和高科技方面投入巨资，涉及银行、证券、期货、保险、区块链、信息技术、芯片半导体等领域。近年来，绿城还在“绿城+”商业领域拉长了产业链，加厚了产业集群，不断丰富其内涵。今后，双方还可能在非房地产行业形成合作和协同。

“在当前冷却的市场结构下，以非房地产为主营业务的企业面临着许多项目开发压力，将积极寻求各种类型的资本投资。”严跃进表示，对于房地产开发企业来说，后续的多元化经营有待推进，而土地储备是关键之一。与一些高信任度的企业合作将有助于获得高性价比的土地资源，也有助于后续销售业绩的快速提升。

(张明福乔传川主编)

来源：央视线