上交所：总结梳理科创板可复制可推广经验 支持创业板和新三板改革

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我们的记者张伟

4月23日，我递交了上海证券交易所总经理的工作报告(节选，以下简称“报告”)，题目是“努力工作，认真履行职责，把上海证券交易所事业推向新的高度”。该报告称，上海证券交易所将进一步推进科技板块的设立和注册制度改革试点，总结和梳理可以复制和推广的经验，支持创业板和创业板的改革。

前海开源基金首席经济学家杨德龙4月23日在接受《证券日报》记者专访时表示，上海证券交易所明确表示，深化科技板块改革，做好科技板块发行上市、并购重组审核工作，优化审计登记制度，加强信息披露管理，都是为了进一步提升科技板块改革试验场的作用，支持经济转型，服务科技企业。同时，重点总结和梳理可以复制和推广的支持创业板和创业板改革的经验，因为资本市场改革已经进入深化阶段，将会释放改革红利。市场开放以来，科技局整体运行平稳，有利于经济转型和产业升级。同时，在注册制度和市场交易方面积累了一些经验，值得向其他行业推广。

2019年，上海证券交易所认真落实党委、理事会的决策部署，努力工作，各司其职，带领上海证券交易所工作取得新成效:一是成立了科学技术委员会，试点登记制度有效；第二，市场建设和国际化发展提高质量和效率；三是一线监管水平得到有效提升；第四，防范和抵御风险的能力持续增强；五是内部管理水平进一步提高。

关于2020年工作计划，报告提出，2020年，在中国证监会的领导下，上海证券交易所将认真贯彻落实《全面深化资本市场改革总体规划》和中国证监会系统工作会议精神，努力推动交易所业务再上新台阶。

首先，牢牢把握安全生产底线和红线。进一步增强风险意识、忧患意识和底线意识，深化责任落实、安全运行、技术建设和应急管理，为资本市场运行提供强有力的安全保障。全力做好疫情防控工作，积极支持市场主体做好疫情防控工作。以推进“大运行”机制为契机，进一步明确责任，加强合作，形成安全生产合力。

第二，进一步推进科学技术委员会的建立和注册制度改革试点。坚持定位，支持和鼓励“硬技术”企业上市。加大对技术过硬、代表性强、市场认可度高、准备上市的技术创新企业的服务。做好科技板块发行上市、并购重组和再融资的审计工作，优化审计与注册联动机制。落实以信息披露为核心的登记制度理念，不断提高信息披露的有效性，及时处理新出现的违规行为。强化中介机构的责任。总结可复制和推广的经验，支持创业板和全国创业板的改革。

第三，全面建设高质量的市场服务体系。以新的发展理念为指导，支持更多优质企业通过股票市场筹集资金。制定差异化的制度安排，增强资本市场的灵活性和包容性。完善定价和配售制度，为承接科技板块再融资和承销做好准备。稳步拓展债券融资功能，有效支持民营企业和中小企业发行债券融资。坚持“期现联动”原则，稳步推进基金和衍生品市场创新发展。抓好企业培训，结合新证券法开展规范的保险教育和宣传。

第四，稳步推进国际化战略。推进呼伦贝尔东开。推进交易所债券市场跨境互联互通，逐步将公司债券等信用债券品种纳入全球主流债券指数。稳步推进“一带一路”交易所联合会筹备工作，继续推进阿布扎比国际交易所筹备工作。

第五，不断增强一线监管的有效性。认真学习、宣传、贯彻新证券法，优化各项配套制度。大力推动上市公司提高自身素质，建立和完善退市方案，加强对风险警示板公司的监管。对首次公开发行进行现场检查。落实“总量到总量”线索平行转移机制，完善交易监管协调机制。加强检查执法重点线索的研究判断，提高办案效率。在大力推进中继续做好会员监管和行业文化建设。

六是有效防控重大市场风险。防范股市异常波动，完善系统性风险防控指标体系和分析模型，加强风险监控和判断，研究完善极端情况下的政策储备。坚持分类、准确拆弹、抑制增量、化解存量并举的方针，安全处置股票质押和债券违约风险，完善市场化法定违约处置机制。

第七，积极推进科技监管建设。推进监管科技分析中心建设，进一步完善企业“肖像”系统、金融欺诈风险智能识别系统等。，并推进新监控系统第二阶段的建设。上海综合指数编制方案的优化。推进产业基础设施建设和金融科技生态建设。

第八，进一步加强内部管理。庆祝上海证券交易所和中国资本市场成立30周年。

武汉科技大学金融与证券研究所所长董登新在接受《证券日报》采访时表示:“2020年对上海证券交易所来说非常重要，毕竟上海证券交易所将站在30多岁。”

董登新说，报告的亮点主要在两个方面:一是国际化。就资本市场国际化而言，上海证券交易所在2020年可能会有较大的动作和安排。上海证券交易所的国际化改革非常活跃，今年的工作将进一步扩大，交易所的债券市场也将纳入跨境互联互通；二是上证综指的编制可能需要修改。上证综指的任务应该是制定出能够反映中国大市值、大蓝筹股以及其他大企业和超大企业的股价指数。

针对报告的其他亮点，杨德龙表示，上海证券交易所提出的全面建设高质量市场服务体系，是为了进一步优化交易所的市场服务功能，为上市实体和投资者提供最佳服务；此外，加强信息披露也是构建多层次资本市场的一项重要工作。

来源：央视线