机构密集调研、多只个股创新高 这个消费板块火了

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5月18日，蔡联报道称，食品、饮料、黄金和军事工业等国防部门依次上涨，奶制品库存也受到牛奶价格上涨的刺激，食品和饮料指数处于前一年的最高点。

截至发稿时，佳佳食品、天润乳业、安吉食品、恒顺食醋、承德露露的每日限量均有所上涨，而光明乳业、妙客兰多等乳制品类股则有所上涨。许多股票价格创下新高，年内延津浦和妙客兰多的涨幅超过150%。

在过去的一个月里，食品行业被机构反复调查，在所有行业中排名第一。过去一个月对好商店的调查数量增加了192倍，是原来的三倍。来益芬、三全食品、妙客兰多、黄山黄等。被反复关注而不被忽视。

这反映了消费领域投资机构的配置趋势。光大证券表示，当前全球流动性风险有所缓解，国内外消费品类股普遍迎来底部反弹。得益于国内消费市场的巨大潜力，a股餐饮龙头企业具有良好的盈利能力、突出的成长性和高性价比的估值，这仍将是未来全球基金的一个重要配置方向。

在细分市场中，中信证券的餐饮团队继续推荐白酒、乳制品和啤酒，并建议关注其他领先的优质食品公司。

中信继续关注更多的白酒，并认为其已逐步恢复正常运行，领先的复苏趋势最强。疫情逐渐明朗，前期抑制白酒估值的负面担忧基本消除。预计在疫情过后，领先企业将拥有更强的定价能力、更高的增长确定性和更强的估值支持。

此外，在全球解禁后，奶粉期货迎来了超卖反弹。目前，新西兰期货交易所脱脂奶粉价格飙升，8月、9月和10月份的期货价格均上涨了200多美元/吨，涨幅超过8%。

根据中信对整个乳品产业链的研究结果，从多个维度来看，行业复苏趋势良好。由于下游需求强劲，现代畜牧业的牛奶价格在4月份出现反弹；根据伊利和蒙牛的反馈，4月份终端销售的恢复超出预期，渠道末端的库存清理接近完成。中信证券判断，乳制品行业已经基本摆脱了疫情的影响，随着学校等特殊渠道的开通，龙头企业将进入正常的增长节奏。目前，底部的上升趋势已经形成，等待利润逆转。

调味品板块正处于调整和优化的上升阶段，恒顺食醋和天威食品有望扩大行业份额，实现加速增长。

中信还对啤酒行业进行了深入研究。4月份，啤酒行业销售逐月好转，重啤酒销售实现逐年正增长。这种明显的流行病导致了对补货需求的增加，当啤酒季节到来时，供应商也积极地增加了货物的分配。推荐关注华润啤酒和重庆啤酒。

在其他食品中，中信证券建议关注洽洽食品、美味食品、汤臣汴京、安靖食品、桃李面包、海天叶巍、中国贺飞、怡海国际和中聚高科技。

来源：央视线