光伏竞价总规模远超预期！图解A股产业链全名单

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据蔡联(上海)研究员姚辉介绍，2020年光伏项目招标结果近日公布，总规模远远超出预期，与产业链相关的上市公司迎来有利条件。

端午节刚过，国家能源局就发布了2020年光伏项目的招标结果。据媒体报道，从2020年全国光伏发电招标补贴范围的项目清单中，有434个项目纳入招标补贴范围，总规模为25.97千兆瓦，同比增长14%。其中，普通光伏电站为25.63千兆瓦，完全接入互联网的分布式项目为0.34千兆瓦。据业内人士透露，上述招标的总规模远远超过了市场此前20千兆瓦的预期。同时，招标项目的发布也标志着国内需求的大规模启动。

中泰证券首席研究员陈苏表示，2020年，全球光伏需求将达到120-130千兆瓦，其中国内需求将达到45-50千兆瓦。从季度来看，第四季度的全球需求可能超过40千兆瓦，单个季度的需求就超过了历史最高水平。到那时，玻璃的阶段性供求将会紧张，硅材料的供求将会略有改善，由于供应释放的节奏和成本曲线，硅晶片的价格将会得到支持或好于预期。

他认为，今年国内需求的高增长趋势已经得到确认，而在海外需求方面，目前跟踪的海外交货和订单除略有延迟外，并没有明显变化，甚至有所改善。同时，疫情不影响产业需求的驱动因素和竞争格局。首先，我们看好竞争格局稳定、领先优势明显、长期增长的目标，如硅片方面的龙基股份和胶膜方面的福斯特。其次，在双边渗透率不断上升的行业趋势下，我们对预计销量和利润将增加的环节持乐观态度，如福莱特(Follette)和阿玛顿(Amarton)等光伏玻璃企业。最后，我们看好供需利润率好或短期利润率紧的企业，如硅股方面的通威和电池股方面的爱旭。

据招商局证券电气新巡培训团队近期对光伏产业链的深入调查，目前零部件工厂订单已满，尤其是第四季度，部分有生产调度的企业已经出现产能短缺，生产提前的可能性很大，光伏产业的景气度明显上升。

国泰君安电力新的研究团队认为，在长期的空下，光伏行业具有明显的高增长、低估值的特点，龙头企业盈利能力超高，估值普遍比今年低20倍。一旦繁荣期到来，性能弹性将会很大，硅材料、电池芯片、玻璃甚至硅芯片组件的价格可能会上涨，这将带来利润的大幅增加。

对于关联公司，广发证券认为，整合领导者建议关注龙脊股份、金高科技和东方日升；建议在硅材料环节注意通威股份；建议在双玻璃构件加工过程中注意福斯特和福莱特。建议关注大硅片和高效电池的龙基股份、中环股份和爱旭股份。

光伏产业链

明星矿业数据整理了光伏产业链中的上市公司和相关业务的列表，如下所示:

来源：央视线