上海地区银行理财净值型占比约51% 多家银行称提升权益资产配置

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蔡联(北京记者李远)据上海商业银行理财业务联席会议6月16日发布的《上海商业银行理财业务年度报告(2019年)》(以下简称《报告》)显示，截至2019年底，上海无担保银行理财产品余额为2.7万亿元，占全国的11.5%；净值产品的余额约占51%，比2019年初上升了约14个百分点。

展望未来银行理财市场的发展趋势，报告指出，银行理财市场面临多重挑战:净值转型继续推进，标准化资产比重增加，管理模式和管理体制调整转型，投资能力建设亟待加强，其他资产管理业务竞争更加激烈。

报告还披露了各银行今年理财业务的发展策略，至少包括上海农村商业银行、中国工商银行上海分行、中国农业银行上海分行、交通银行理财部和招商银行上海分行，表明它们将加强股权资产配置。

净值产品的余额约占51%

数据显示，截至2019年底，全国银行理财业务余额为23.4万亿元，占各类资产管理业务的四分之一。其中，上海银行理财业务余额2.69万亿元，同比增长17%左右，占全国的11.5%，全年共募集理财产品12.23万亿元。

根据《报告》，上海银行理财业务有四个特点:一是公开发行理财产品占市场绝对主体，余额2.57万亿元，约占所有理财产品余额的95%；二是产品净值和公开化转型继续深化。净值产品余额约占51%，未平仓产品余额约占66%；第三，封闭式产品的期限集中在6-12个月和3-6个月，分别约占所有产品余额的12%和10%，开放式产品的期限集中在1个月以内(含1个月)，约占35%；第四，在市场份额中，股份制银行占一半，而大型银行占30%。

具体而言，截至2019年底，上海银行的净资产产品规模达到1907.31亿元，占比超过60%，较年初增长约15个百分点；上海农村商业银行资产净值理财产品规模达到529.58亿元，资产净值产品占比上升至47%；目前，兴业银行的产品净值占57%。

《报告》还披露，上海银行和上海农村商业银行都提出了设立理财子公司的申请；兴业财富管理正在研究和论证在上海设立专业子公司的可行性，并积极探索与外资机构试点设立合资理财公司的可行性。

许多银行声称改善了股本资产的配置

根据新资产管理规定的要求，保本理财产品将在2020年底前逐步退出市场，净值理财产品将成为银行理财未来的发展方向。根据该报告，金融子公司将逐步走向市场，银行金融业务的机遇和挑战并存。

“经济活动受到抑制后，企业融资需求也下降，资产价格和资产数量收缩，资产配置受到极大挑战；在净值转化过程中，银行财务管理面临着净值退出和产品更新等多重压力。资产方面的压力进一步传递到产品方面。”报告特别提到。

《报告》认为，理财子公司需要构建更加完整的投资研究体系，构建以多元化资产投资为核心的投资研究体系，增强多种资产配置能力；丰富资产配置渠道，在股权投资领域建立具有自身特色的投资能力，逐步通过fof/mom方式介入股权市场，推出被动指数产品，探索推出主题股权产品。

《报告》还指出，随着越来越多的银行理财子公司的批准，中国资产管理行业原有的市场结构将逐步发生变化。建立营销网络，加强营销渠道的互动；使用金融技术准确分析需求；做好客户细分，提供个性化的产品和服务。

“在与信托、证券、基金等资产管理机构的竞争中，要充分发挥资产收购的差异化优势；通过fof和mom加强与不同类型机构的投资和研究合作。”报告显示。

《报告》还披露了各银行理财业务的发展战略:上海银行积极构建以多元化资产投资为核心的投资研究体系；上海农村商业银行扩大对直接融资市场、股票及衍生品市场、科技板块等高附加值资产的投资；中国工商银行上海分行积极探索非标准资产和资本市场商机；中国农业银行上海分行密切关注资本市场动态，提高股权资产投资运营能力；交通银行理财将以债券为标准，超额配置股权资产，适当配置海外资产；招商银行上海分行将从股票和股票中需求收入，增加债券产品的比重，并注重固定收益+产品的分配。

来源：央视线