独家调查

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本报讯(记者新京报)孙表示，“现在我担心客户会告诉我，其他银行的利率已经很低，转而向其他银行贷款。”一家股份制银行的个人贷款账户经理苦笑着对财联社记者说，但现在手里还有一些现金流的小微企业客户已经开始选择银行，银行不得不开始低价竞争以防止客户流失。

保障小微企业生存是稳定就业的重要方向之一。今年上半年以来，降低小微企业融资成本、资金投向小微企业的政策方向没有改变。6月1日，许多部委下发文件，提出降低小微企业融资成本，央行也提供了创新的融资工具。在某种程度上，这种效应已经出现:许多地区的利率确实呈下降趋势，银行向小微企业放贷的意愿也有所提高。

然而，在调查过程中，蔡联记者也发现，许多小微企业觉得他们似乎与上述政策“脱节”。中部地区的一位贷款援助实践者直言不讳地告诉金融协会记者，许多有实际资本需求的小微企业在贷款方面仍有困难。“大多数银行仍主要发放抵押贷款，但缺乏抵押品的小微企业的信贷仍很困难。”

“银行应该贷款给小微企业。他们不应该看抵押的房子，但应该真正给他们贷款。”长期关注小微企业融资的业内人士谢佐告诉财联社，在原有的风险控制模式下，银行很难为小微企业提供贷款，但银行用债券承担股权投资风险是不现实的。如何解决小微企业未来的融资困难问题，可能的出路是依靠金融技术和银行产品创新。

小生意还不够吗？一些银行已经开始争夺低价

“现在，大银行贷款给小微企业，我们在资本成本方面没有优势。至于小微企业客户的流失，我们已经在我行内部召开了几次会议，我们只能开源节流。”北京一家股份制银行的客户经理向记者透露，该行目前给一些优质小微企业的贷款利率至少为5%。然而，其他银行争夺客户的压力也与日俱增。“利率已经很低了。但仍会有一些小微企业客户被其他银行以较低的利率抢走。”

事实上，随着银行产品的同质化和市场化，客户可以选择的空客房数量越来越多，获得客户再次成为银行面临的普遍问题。

一家国有银行的内部人士也告诉财联社，高质量的客户早已被银行瓜分，一些高质量的小微企业并不缺钱。当小微企业的风险仍然很高，风险控制标准保持不变时，就不容易获得新客户。

值得注意的是，一些城市商业银行，或一些银行的账户经理，已经选择与贷款机构合作，以拓宽客户访问渠道。蔡联记者获悉，去年年底曾一度暂停的“银行+贷款援助”模式，今年5月重新启动。

北京贷款支持平台的一名工作人员告诉金融协会，银行和贷款支持公司之间的合作已经放松，银行也希望拓宽自己的资金发放渠道。“虽然政策中提到需要选择一家低成本贷款公司，但它仍然看到了实际行动，但贷款利率已经下降。”

事实上，近年来，在贷款资源向小微企业倾斜的政策引导下，小微企业能够获得贷款的实际利率确实有所下降。据央行今日发布的数据显示，2019年，小微企业和民营企业金融支持明显增加，全国民营企业贷款和普惠性小微贷款增幅分别是上年的1.4倍和1.7倍。根据央行北京管理部此前的数据，截至4月底，普惠小额贷款加权平均利率为5.42%，同比下降115个基点。

抵押贷款？一些企业认为，贷款难度没有明显降低

与银行争夺客户的情形不同，许多小微企业似乎仍无法感受到政策带来的红利。

根据央行今天公布的调查报告，41%的企业认为整体融资难度与2018年基本持平，37%的企业认为银行贷款难度与2018年基本持平，43%的企业认为已经下降。

“如果没有抵押贷款，仅仅依靠信贷或税收数据，小微企业仍然很难从银行贷款。”中国中部贷款行业的一名工作人员直言不讳地表示，银行现在更倾向于向小微企业提供抵押贷款，尤其是住房抵押贷款。

一位银行贷款官员也向记者透露，目前他给小微企业的贷款大部分是以住房抵押贷款的形式发放的，很少是以纯信贷的形式发放的。“现在风险仍然很大。虽然银行加大了对小微企业的贷款力度，但这只是一种政策倾斜，风险控制标准也没有改变。”

疫情爆发后，企业的供应链系统受到冲击，而供应链金融此前曾被寄予中小企业融资的可能。然而，疫情过后，上下游客户发生了变化，商业生态发生了变化，商业体系也不可逆转地恶化了。在业内人士看来，银行风险控制确实需要更加谨慎。然而，无担保是小微企业的特征之一。如果只给有抵押贷款的小微企业发放贷款，有实际资本需求的小微企业可能会被拒之门外。

首席经济学家、投资研究院院长连平认为，商业银行向小微企业发放贷款的模式在实践中存在困难，因为小微企业天生具有操作风险高、信息不透明、无担保等特点，这使得商业银行往往因为担心不良贷款和过高的贷款成本而回避小微企业。

事实上，监管已经预见并引导了这一点。6月1日，央行联合发布《关于进一步加强中小企业金融服务的指导意见》、《关于加大对小微企业支持力度的通知》和《关于进一步实施中小企业贷款分阶段延期还本付息的通知》，打造普惠小微企业新的贷款展期支持工具和普惠小微企业信贷支持计划。 鼓励地方企业银行“尽可能推迟”对小微企业的贷款，提高小微企业信贷的比例。

与此同时，中国人民银行副行长潘也表示，商业银行需要在今年接下来的三个季度增加拨备覆盖率。为今年、明年甚至明年防止信贷资产质量下降做准备。

金融技术是出路吗？服务小微企业银行进行变革

银行有资金但面临资产短缺，而一些没有抵押品的小微企业仍面临贷款困难。在这样的矛盾下，如何实施扶持小微企业的政策成为业界讨论最多的话题。

在宏观政策方面，央行已明确表态并给出宽松条件:在下一阶段，稳健的货币政策应更加灵活适度，更加突出支持实体经济发展的地位，进一步发挥货币信贷政策在促进经济结构调整中的作用，为小微民营企业融资创造良好的货币金融环境。加大对小微民营企业的信贷支持。要通过改革疏通货币政策的传导，充分发挥贷款市场的报价利率(lpr)引导企业降低融资成本的作用，改善“愿意、愿意、愿意放贷”的金融机构的制度环境，提高小微民营企业的信贷获取意识和满意度。丰富多层次资本市场，增强债券市场融资功能，丰富债券风险缓释工具，为小微民营企业直接融资创造更好条件。

然而，当政策实施时，银行等金融机构需要做出改变，而金融技术被视为突破之一。

民生银行首席研究员文彬认为，政策实施的信贷风险最终将由中小银行承担。创新风险管理理念和流程，发展金融技术，为银行管理中小企业信用风险提供条件和基础，如利用大数据和第三方电子商务平台获取信用数据，帮助银行准确刻画小微客户，更全面掌握客户信用信息。

王新银行首席研究员董希淼也表示，要巩固和提升银行、保险机构服务小微企业的动力和能力，除了提高小微企业的贷款风险容忍度、完善尽职豁免和容错纠错机制外，金融技术也应充分发挥其作用。尤其是近年来金融技术的快速发展，为小微金融创新提供了更多的可能性。下一步，应积极支持和鼓励银行和保险机构利用新的金融技术模式和新成果为小微企业服务。

此外，拓展小微企业直接融资渠道也是促进小微企业融资发展的重要一步。

国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，银行业在用信贷支持实体经济方面存在一定的局限性。因为信贷是一种固定收益产品，所以它必须是低风险的，银行信贷必须是审慎的。这意味着中小企业，特别是科技企业，不能被覆盖。

“如果有股权投资干预，它可以补充信贷。在银行信贷无法覆盖的领域，它将通过直接融资进入。在企业经营状况和现金流量稳定后，银行信贷将再次发挥作用。形成投贷款联动将更好地支持实体经济的融资需求。”曾刚说。

来源：央视线