券商晨会精华：6月史上两大板块确定性最高

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6月1日，周末新闻继续报道，中国5月份的采购经理人指数为50.6%，并已连续三个月走上荣耀之路；上海证券交易所表示，将适时推出科技股做市商制度，并研究推出单笔t+0交易。

在今天的经纪晨会上，悦凯证券分析说，去年6月份，上证指数的胜率为55%，胜率超过50%，平均收益只有餐饮和非银行金融板块为正；招商证券指出，随着国内设备的快速进步，打击产业化的瓶颈即将打开。

悦凯证券:六月历史上的两大板块有着最高的把握

根据悦凯证券的分析，近期市场波动加剧，上证综指在2900点区域面临一定阻力。多年来，6月份的市场相对平淡，防御属性突出，短期市场可能进入震荡整理阶段。但是，从6月份的环境来看，指数的向下调整在空之间是可以控制的，外部干扰的实质性影响是有限的。在中国，“我主动”和深化改革，政策可能会有一些期待。该指数预计将获得巩固势头，很有可能先抑后升。

去年6月，市场将迎来政策和表现双重真实的空时期。年报于4月底披露，中期报告强制披露期和有条件强制披露期为7月中旬。市场缺乏有效的催化剂，叠加的金融机构面临半年一次的评估，流动性相对紧张，情绪往往较为谨慎。

回顾过去20年6月份上证综指和深湾各行业指数的涨跌，上证综指上涨55%，平均收入为-2.34%；神湾行业也表现不佳，行业相对稳定，属于防御性行业，胜率超过(含)50%，平均收益只有餐饮和非银行金融行业为正。此外，医药和公用事业的中标率为55%。

中信建投:中国5g建设进展迅速，每周新增5g基站超过1万个

在5g商业化一周年前夕，苗伟表示，5g自今年以来加快了建设。虽然受疫情影响，1月、2月甚至3月可能会受到一定程度的影响，但各企业仍在努力争取回来的时间。现在，在祖国，每周增加1万多个5g基站。

中信建设投资有限公司的严桂成、吴朝泽等人分析称，由于华为事件，市场对技术和5g技术持悲观态度，导致近期通信行业出现大幅下滑。短期而言，市场对科技行业的投资情绪仍相对较低，但偏离了基本面和表现。根据行业跟踪，5g建设仍在正常进行。上周新建的5g基站数量超过1万个，5月份设备制造商的供应也大幅增加。因此，预计与5g产业链相关的第二季度至第四季度公司的业绩仍将实现。

最近，阿里和腾讯相继宣布了未来的投资计划，预计云计算行业将继续受益。展望6-7月，中国证券认为，随着中期报告进入展望阶段，光模块、idc、设备制造商和海底电缆/光缆行业值得特别关注，物联网也需要关注。

招商局证券:国产设备快速进步，产业化瓶颈即将开启

国产设备酿造突破，产业化瓶颈打开。高设备投资是制约hit产业化的核心因素，而高通量pecvd一直是难点。近年来，国内设备制造商向pecvd投入了大量R&D资源，并取得了很大进展。1千兆瓦的国内设备价格已降至约5亿英镑。随着速度的提高和零部件的国产化，设备价格预计将继续下降到4亿元，打开了打击产业化的瓶颈。

招商局证券的游嘉勋指出，当电池利润空开盘时，该设备将迎来一个全新的市场。Hit电池具有高效率、低衰减、低温度系数、高双面倍率等优点。电池价格比perc有一定的溢价。大规模生产后，盈利能力预计将超过perc，电池连接的利润将由空室重新开放。打击设备方面需要再次进行资本支出，而打击设备制造商将迎来股票市场和增量市场的双重红利。未来五年，hit设备市场预计将达到数百亿，预计将有1-2家市值300亿的大公司出现在设备环节。

龙基，N型硅片的领导者，推荐用于硅片；积极部署hit的同威、山煤国际、东方日升被推荐为电池；设备推荐杰佳伟创、麦威、金晨。

来源：央视线