处罚话音刚落，又遭业绩打击！红塔证券6月又亏了，2个月营收与净利双双为负

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蔡联(记者陈静)6月份营业收入为-8605.83万元，净利润为-8900.25万元。红塔证券在6月份首次发布月度报告，并交出了一份令人难以置信的成绩单！在刚刚被监管机构批评违反债券业务后，红塔证券再次遭受业绩打击。

尽管表现不佳，但红塔证券近日的股价表现非常乐观。

金融协会记者梳理了今年上半年的数据，发现红塔证券的月度财务数据已经连续四个月下降。

公告显示，红塔证券1月份营业收入为5.35亿元，同比增长50.36%；净利润3.19亿元，比上个月增长65.29%。2月份营业收入3.45亿元，比上个月下降35.55%；净利润1.94亿元，比上个月下降39.35%。3月份营业收入和净利润为负，营业收入-2571.61万元，比上个月下降107.46%，亏损4300万元，下降122.47%。4月份营业收入3.75亿元，同比增长15.42%，净利润2.12亿元，同比增长581%。5月份，营业收入2.56亿元，同比下降31.78%；净利润1.4亿元，同比下降34%。6月份营业收入为-8605.83万元，同比下降133.59%；亏损为8900.25亿元，同比下降163.36%。

2019年，投资银行业务表现不佳，下降了近20%

红塔证券的注册地址位于云南省昆明市，中国烟草总公司是公司的实际控制人。2019年年报显示，报告期内红塔证券实现营业收入20.66亿元，同比增长71.94%；归属于母公司股东的净利润为8.38亿元，同比增长116.72%；母公司股东应占净利润扣除非经常性损益后为8.37亿元，同比增长136.90%；经营活动净现金流量为-70.63亿元，去年同期为-78.1亿元。

与此同时，投资银行和资产管理也很薄弱。虽然资产管理业务收入同比增长236.38%，但实现收入仅2791万元，投资银行业务收入仅4359万元，同比下降17.94%。在年报中，该公司表示，新三板二级市场持续低迷，拖累了造市业务。

在此基础上，红塔证券2019年的信用减值损失为3513.91万元。其中，买入返售金融资产信用减值损失2139.69万元，债权投资信用减值损失2210万元，应收账款信用减值损失985.65万元，其他资产信用减值损失500万元。

我刚刚在6月30日收到了监管处罚

2019年，业务表现不佳，2020年，业务表现不佳。今年以来，在严格监管的背景下，红塔证券在债券业务的发展上频频被监管部门击败。

就在6月30日前4天，红塔证券遇到了三大问题，如债券交易业务信息系统监控不到位，公司风险控制体系中没有关联交易的风险控制门槛，资产管理业务中存在监管警示，如通过手工台账审核回购利率偏差。

此外，2019年红塔证券股份诉讼金额为24.81亿元，股份风险再次上升。

股权质押业务作为证券业最具创新性的资本中介业务，一度受到业界的高度追捧，许多券商为此付出了巨大努力。然而，随着市场的剧烈波动，风险逐渐显现，甚至激烈爆发，成为许多券商头上挂着的德莫克瑞斯之剑。

一家经纪公司的风险控制员表示:“股权质押业务为上市公司提供了新的融资渠道，也为券商提供了投资目标。股权质押业务在发展过程中，存在股权质押比例高、杠杆率过高的问题。2018年，20亿元股票市场的波动被金融矫正，导致大量股权质押业务头寸爆炸的风险，引起市场的高度关注。如何控制风险已成为业内普遍存在的问题。”

东兴证券首席分析师刘家伟认为，股票业务对券商来说是一把双刃剑。例如，刘嘉璐表示，如果市场处于上涨态势，如过去十年的美股牛市，股票业务不存在重大风险，市场持续上涨，潜在风险难以暴露；然而，如果股票市场波动很大，潜在的商业风险的概率会更大。

同时，2019年年报显示，红塔证券母公司涉及7起股权质押诉讼，涉案金额1.2亿元。

2019年7月26日，中国证监会发布的2019年证券公司分类结果显示，红塔证券被评为bbb。与2018年的A级相比，红塔证券下降了一个等级。

根据《证券公司分类监管条例》，证券公司分为五类，即a(aaa、aa、a)、b(bbb、bb、b)、c(ccc、cc、c)、d和e，共11个级别。A、B、C三个类别中的各级公司都是正常经营的公司，其类别和级别的划分只反映了行业内公司风险管理能力和合规管理水平的相对水平。D类和E类公司是指潜在风险可能超过公司可承受范围，并依法采取风险处置措施的公司。

来源：央视线