罚款是34.7亿元！为什么冼燕从中国证监会拿到了“史上最大的一张罚单”？

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摘要: 因为年初资本市场上的1001张“美妙票据”，它被毁了！在对一系列非法信息披露和操纵证券市场行为进行深入调查后，中国证监会于30日发布处罚决定，对新词处以“五不罚”的最高处罚，并发布了34.7亿元的“历史最高罚款”。与此同时，监管的底线一再受到挑战，徘徊在市场边缘的新鲜词汇被终身禁止进入证券市场。

新华社北京3月30日电由于年初的1001张美钞，资本市场的新鲜词汇被毁了！在对一系列违反信息披露和操纵证券市场的行为进行深入调查后，中国证监会于30日发布了一项处罚决定，对新词处以最高5倍的罚款，并发出了有史以来最大的34.7亿元罚款。

与此同时，监管的底线一再受到挑战，徘徊在市场边缘的新鲜词汇被终身禁止进入证券市场。在他的操纵下隐藏了多少诡计？历史上最大的一张票是怎么发行的？

三罪并举愚弄投资者

通过对仙岩市场操纵行为的梳理，我们可以发现，信息操纵、伞式信任操纵和大股东恶意操纵不仅起到了愚弄投资者的组合拳，而且成为仙岩系列操纵行为中危害最大的三种犯罪。

在操纵市场的过程中，冼燕非常善于通过制造噱头向市场投掷信息烟雾弹，从而误导投资者。在烟幕弹的掩护下，复杂而隐蔽的保护伞信托成为操纵的杀手。多伦股份更名就是一个典型的案例。

2015年4月9日，多伦有限公司申请变更公司名称；4月16日，申请被上海市工商局批准。这一名称的改变将多伦从最初经营房地产、建筑材料和其他相关业务转变为一家互联网金融公司。

对于一家上市公司来说，这么大的事情并不是第一次被披露，但相关的公告被推迟了近一个月才姗姗来迟。此时，市场仍蒙在鼓里，但实际上被控制的伞式信托账户集团早已遭到伏击。

5月11日，当更名的公告发布时，一个更大的噱头随之而来，束缚了市场的热情。多伦股份宣布已获得www.p2p.com的域名使用权。在互联网金融热潮下，公司更名，网站受益匪浅，多伦股价连续6天涨跌。账面利润接近1.4亿元，这大致是通过在低股价下埋伏的新词计算出来的。

然而，在调查过程中，很少有人提出这样的论点:在我看来，公司更名本身就反映了一个转型方向，没有业务、没有人员、没有主营业务是正常的。如果所有这些事情都存在，那就不是改名的问题，而是增加投资的问题。

业内人士指出，除了信息操纵和伞型信托操纵，仙岩作为多伦公司的大股东和实际控制人，完全放弃了公司的业务发展，将多伦股份变成了欺骗投资者的套现工具，对市场产生了非常恶劣的影响。

据统计，2014年1月17日至2015年6月12日期间，多伦股份的交易价格和交易量很少被人以信息优势、资本优势和持股优势的连续交易、自营证券账户交易和虚假申报的方式操纵，非法获利超过5.78亿元。在新语的控制下，多伦股份的股价在现阶段上涨了260%，而上证综指同期上涨了155.29%。

想为市场操纵找借口吗？没门。

在收到史上最大罚单的预告后，冼燕通过提交材料提出了自己的辩护意见。对于这些违法行为的借口，证监会将在审查过程中逐一予以反击。对抗情况如下:

首先，据说伞式信托单位持有的股票都是以信托计划受托人的名义持有的，这些信托单位的设立和存在并不是为了操纵多伦股份的股价。

中国证监会回应:据说拥有相关信托计划的投资决策权，利用账户组进行的证券交易符合操纵证券市场的特点。信托计划的设立和存在的目的不影响交易的非法性。

据业内人士透露，采用信托计划加HOMS的交易模式，但HOMS系统不是实名注册的。这种交易模式具有明显的隐性持股特征，难以调查，这给中国证监会利用互联网金融技术调查和处理此类新案件带来了挑战。

第二，冼燕认为，香港多伦在2014年4月24日和5月13日先后减持了2000万多伦股份，这只是大股东持股模式的改变，是大股东在没有套利交易的情况下合理使用结构性融资工具。

中国证监会回应:上述两次减持的交易方式符合《证券法》所描述的证券交易是在实际控制的账户之间进行的情况，影响了证券交易的价格或交易量。同时，也说明了冼燕具有秘密持股、为操纵创造条件的主观意图。

第三，冼燕认为多伦股份的变动对互联网金融的发展前景非常乐观，他希望能更好地发展互联网金融业务。

中国证监会回应:多伦股份更名一事，在互联网金融热时期，没有提及控制信息披露速度，同时发布误导性公告。虽然网站www.p2p.com正在筹备中，尚未开始运营，但公告称，它可以让该公司在互联网金融行业获得领先的竞争优势。这种说法过于夸张，误导投资者，具有明显的操纵意图。

第四，据说他没有操纵多伦股份的股价，也没有主观意图操纵多伦股份的股价。

证监会回应:在操纵期间，当时的多伦股份实际控制人、董事长兼董事会秘书冼燕利用各种优势连续买卖多伦股份，93个交易日的买入量排名第一，117个交易日的买入量排名前三。随着对账户组的逐步收购，账户组持有多伦股份的比例逐渐提高，179个交易日持股比例为5%，60个交易日持股比例超过10%。

综上所述，显而易见，存在主观操纵意图，不是为了交易的目的，而是为了自己控制的账户之间的大量证券交易。冼燕通过一系列行动影响了多伦股份的价格和交易量，严重扰乱了市场秩序，构成了市场操纵。

历史上最大的罚单将被惩罚到底，而且不会被容忍！

经过审查阶段的对抗，证监会没有改变罚款通知书中的罚没金额，并坚决下达了34.7亿元的高额罚款。

据统计，2016年，中国证监会罚没总额为42.83亿元。相比之下，历史上最高的罚款额表明监管机构决心惩罚资本市场的混乱局面，直至结束，绝不容忍这种局面。

事实上，早在这个令人惊讶的美妙法案在市场上引起轰动之前，每一个扰乱市场的举动都是由监管当局关注的。作为累犯，冼燕因非法披露多伦股份被上海证监局行政处罚。

这项关于小字操纵行为的调查始于2015年。可以说，监管网络违法活动的寥寥数语早已铺天盖地，而且随着调查的深入，网络已经逐步收紧。相关调查人员告诉记者。

中国证监会发言人张笑君曾表示，证监会将继续密切关注案件调查过程中发现的其他相关当事人参与的其他违法行为线索的调查。任何涉嫌犯罪的人都将被坚决移交司法机关追究刑事责任。

值得注意的是，2017年2月28日，在收到史上最大罚单的事先通知后，冼燕向中国证监会提交了《放弃听证和答辩意见》，表示将放弃听证。截至3月22日，仙岩已先后向中国证监会提交了《提交材料》、《仙岩放弃行政诉讼权利声明书》、《合法自首申请书》、《积极缴纳罚款承诺书》等材料。

一旦不守规矩，阻碍调查，他放弃了听证会和行政诉讼，并承诺积极支付罚款。作为律师，他甚至向监管部门提交了《合法自首申请书》。从反抗到服从，新词的变化非常耐人寻味。

收到事先通知后，贤彦的态度发生了一百八十度的转变，许多提交的材料都表示遗憾。上述调查人员表示。

据了解，由于1001精彩法案的处罚决定涉及其他非法主体，听证和审查仍在进行中。

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来源：央视线