普信:打造三大业务体系 今年重点配置稀缺跨周期资产

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新的资产管理法规的出台，正在悄然搅动第三方财富管理的市场结构。

在新《资产管理条例》要求资产管理机构坚持审慎管理、消除监管套利、打破财务管理、规范银行外包、打击产品套现的情况下，未来第三方理财市场将呈现三个新的发展趋势:一是越来越多的资产管理产品实现净值，打破刚性赎回；第二，理财机构的业务模式将逐步从产品销售转向以客户为中心；第三，金融技术的兴起使财富管理机构启动了技术和快速转型的进程。

对于第三方财富管理机构来说，这既是挑战，也是机遇。

“特别是在新的资产管理规定提倡‘回归’积极管理源头的情况下，投资者需要可靠的理财机构的陪伴和帮助，不断优化资产配置，识别风险，最终获得长期合理稳定的收益。”浦信总裁张学超直言不讳。

浦鑫成立于2012年，致力于为高增长人群、富裕人群和高净值客户提供全球资产配置专业咨询服务。

创建三大业务系统

在业内人士看来，新的资产管理法规将有助于加快资产管理产品和服务的转型，引导资产管理业务脱离虚拟现实和回归原点，开启中国新的资产管理时代。

“这给第三方财富管理机构带来了新的发展机遇。与主要销售自己产品的被许可人相比，第三方财富管理机构更加独立，能够从用户的角度提供客观和专业的综合金融服务。”张学超说

基于对资产管理行业未来发展趋势的深入洞察，浦鑫做出了一系列积极的战略调整。通过构建咨询服务、研究服务和会员增值服务三大业务体系，浦鑫为投资者提供专业私人理财、企业理财、家族财富传承等全球资产配置咨询服务，以及优质的会员服务体验。

在风险控制层面，浦鑫建立了完整有效的风险控制体系。风险控制部门将尽职调查工作渗透到产品投资前、投资中和投资后的各个环节，从合作机构的准入到产品货架和生存的整体管理，为产品风险和投资价值提供专业的风险控制。

在咨询服务支持层面，浦新投资研究中心构建了完整的投资研究体系，涵盖宏观经济学、投资策略、资产配置、资产研究等。在去年浦鑫智库与北京大学、清华大学等高校战略合作的基础上，今年浦鑫投资研究中心还与浦鑫智库合作，根据市场环境的变化及时调整主要资产比例，共同推出2018年全球资产配置战略指数，为客户提供关于主要资产系统比例的专业建议，打造个性化的资产配置解决方案。

在综合服务能力建设方面，保诚财富管理的核心业务包括私人财富管理、企业财富管理和家族财富管理。保诚在坚持多元化投资、风险分散、寻求跨地区、跨周期、跨类别质量目标的同时，积极与世界顶级机构合作，探索全球配置机会，打造高端优质生活服务，满足客户个人资产、企业资产和财富传承需求。

在提升会员服务体验的层面上，目前的浦信会员服务系统已经进入3.0时期。除了进一步提高会员的基本权益外，浦鑫会员俱乐部还建立了女性俱乐部、企业俱乐部、新世界、魔兽天使等增值服务体系。，在实现家庭财富稳步增长的同时，进一步增强用户互动粘性，帮助用户感受高品质的快乐生活体验。

在整合人工智能层面，浦鑫最近推出了一系列移动财富管理终端，如浦鑫金夫应用，通过模式创新、技术创新和理念创新，不断优化客户服务系统，提升用户体验。

在张学超看来，浦鑫的一系列业务变化和战略调整完全符合新资产管理法规时代国内财富管理的新发展趋势。一方面，在提高合规运营和风险控制能力的同时，积极加强主动管理能力。积极为用户创造财富继承、财富保存等多元化理财服务；另一方面，我们积极拥抱金融技术，将最新技术融入理财业务流程，为用户带来更好的金融服务体验，让金融不再冰冷，更贴近百姓。

获取稀缺的跨周期资产

张学超认为，新资产管理条例的出台对理财机构提出了三个新的要求，即主动管理能力、产品设计能力和资产配置能力。

“这意味着，未来第三方理财机构必须走专业化、精细化的发展道路，通过独立寻找和创造优质资产，解决资产短缺、市场风险和流动性风险等问题。”他强调。

鉴于宏观经济下行压力加大和中美贸易争端升级，浦新今年的配置策略聚焦于“稀缺性”和“跨周期”，聚焦于稳定回报、股权投资、保险担保、另类投资和海外投资等机会。

对于稀缺资产，浦鑫更关注需要B轮和C轮股权融资的准独角兽企业，或拥有核心技术、能极大改善当前行业痛点的成长型企业。

在跨周期优质资产方面，浦鑫重视医疗、教育、人工智能、生命科学、优质不良资产等领域，因为这些具有长期发展前景的优质产业项目能够克服经济周期波动的影响，获得稳定的长期回报。

值得注意的是，浦鑫还根据市场环境的变化，有针对性地对优质资产进行风险控制管理。

“过去，机构更注重投资项目的利润，但在当前的经济环境下，我们更倾向于关注投资企业的现金流，因为它代表着企业的业务周转是否顺畅、资金是否短缺、偿债能力、经营规模是否过度扩张、对外投资是否适当、资本管理是否有效。”张学超说。

来源：央视线