GIO华兴控股葛小松：“以房养老”为何两面遇冷

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最近，中国银行业监督管理委员会发布了《关于扩大老年人住房反向抵押贷款养老保险范围的通知》，将老年人住房反向抵押贷款养老保险从以前的城镇试点扩大到全国。四年过去了，传说中的“敬老院”终于面向全国人民。

一般来说，当一项政策或商业模式通过试点取得良好效果时，它就会全面铺开，而老年人住房则正好相反。自2014年在北京、上海、广州、武汉和南京开展试点项目以来，只有幸福生活真正启动了业务，只有98个家庭和139名老年人完成了承保业务。

所谓的老年住房也叫“反向抵押贷款”。简单地说，老人把房子抵押给保险公司，保险公司每月给老人钱，直到老人去世，然后保险公司收回抵押的财产。

自从老年人住房的概念提出以来，人们提出了许多问题。经过四年的试点，这些问题已经基本落实，最直接的表现就是没有人参与。许多人认为“养儿防老”的传统观念是中国不能推进老年住房建设的原因。事实上，这只是一个表面的原因，无论这个概念有多强，它都不如现实有影响力。目前，参与老年人住房的大多数人是无子女的老年人。换句话说，如果他们有孩子，他们就不会为老年人提供住房。所谓“养儿防老”，主动权掌握在老人手中，老人养儿育女是为了赡养老人。事实上，这也是一种投资行为。现在，不参与老年人住房的倡议是，老年人和他们的子女平分，双方都不想抵押房屋。因为对老年人来说，为老年人提供住房不是唯一的出路。他们有养老金，有孩子要照顾，还可以享受医疗保险。钱基本上就够了，卖房子给老人根本没有必要。与卖房相比，他们更愿意在一百年后给孩子留下一些东西。对于孩子来说，钱是足够的，但它不足以补贴自己，所以为什么不卖房子呢？此外，这里还涉及到另一个问题，即老年人的住房与房地产市场相关联，或者你可能已经参与其中，老年人已经生活了很长时间，但他们最终还是失去了。

中国的房价一直居高不下，从一、二线城市飙升的房价，到如今每平方米1万多元的四线城市，中国的房价几乎成了“稳定的投资”。尽管出台了各种政策来限制房价，但总体势头仍在上升。对于那些想参与老年住房的人来说，如果房子抵押给保险公司，房子的增值部分将在未来十年甚至二十年内归保险公司所有。正因为如此，许多人发现把房子抵押给保险公司是不划算的。

即使房价在一些城市上下波动，虽然那些供养老人的人赚了钱，但有些人还是要为这种损失承担负担，但他们必须被保险公司所取代。

此前，中央电视台记者采访了中国住房公积金制度的先驱、幸福人寿保险前董事长孟晓苏，询问原中国保监会为何要成立由幸福人力、泰康人寿、中国太平洋保险、平安保险、联合人寿、都市人寿、洪钟保险等中外保险公司组成的研究小组，对住房公积金制度进行试点研究。因此，只有幸福人寿保险公司真正实施了这个项目。孟晓苏的解释是，大多数基于住房的养老金公司一开始都很有动力，但当他们听到房价将要下跌时，他们又害怕了。这也是迄今为止很少有保险机构参与住房养老的原因。

事实上，保险公司关心的远不止这些。在保险公司看来，老年住房涉及房地产、金融、税收、司法等诸多领域。这本身就是一件新事物，没有地方可以从中学习。虽然国外有一些成功的经验，但由于国情不同，他们无法照搬，只能摸着石头过河。法律法规并不完善。虽然政府很鼓励，但没有具体的措施，这使得保险公司缺乏盈利的确定性。因此，无论是对保险公司还是老年人来说，都是一种用麻杆打狼的恐惧。

具有讽刺意味的是，严重的老年人住房问题被忽视了，打着老年人住房旗号的骗子频频得手。在网上随机搜索后，很多老人都被逐户养老的消息所吸引，最终获得了きだよ 0/的房价比，这也让很多有兴趣参加保险的老人有所顾忌。

可以看出，老年住房从过程到结果表明，即使作为老年计划的补充，它也是不合格的。但是，就在这个时候，《关于扩大老年人反向抵押养老保险范围的通知》出台了，这是相当逆势的。其主要原因是政府越来越担心养老金缺口，必须用各种方法解决养老金问题。

众所周知，中国已经进入老龄化社会。根据2010年第六次全国人口普查数据，中国60岁以上人口比例达到13.26%，比2000年第五次人口普查结果增加2.93%，65岁以上人口比例达到8.87%，比2000年增加1.91%。按照国际标准，这两个数据表明中国已经进入老龄化社会。根据世界卫生组织《2016年中国老龄化与健康国家评估报告》，随着中国经济的发展，儿童死亡率和生育率都有所下降。中国每名妇女生育的子女总数从1950年的6.11个逐渐下降到2015年的1.66个，同期全国总死亡率从每万人22.2个下降到每万人7.2个，人口预期寿命稳步提高。在中国，从1950年到2015年的65年间，平均预期寿命从44.6岁提高到75.3岁，平均预期寿命提高了近70%。到2050年，这一指标预计将达到80年左右。

人活得长是好事，但经济社会中的人口年龄结构正在老龄化，退休人数也在增加，这必然会导致社会整体抚养比的增加，进而使国家养老金收支逐渐失衡。一个国家进入老龄化社会后，养老金支出在国家社会保障支出中的比重将迅速增加。

不久前，另一个消息也悄悄进入了公众的视野，那就是结婚率下降，离婚率上升。结婚和离婚不像生孩子，会在很大程度上受到经济和政策的影响。然而，不可否认的是，结婚的人越来越少，离婚的人越来越多，这肯定会进一步扩大孩子的数量。当这些人老了，他们只能依靠社会来养老，这就是为什么住房养老政策急于在全国推广。

但另一方面，在经历了房地产市场多年的飙升之后，许多人已经成为拥有数百万资产的穷人。他们没有钱抚养孩子，但这并不意味着他们没有资产，这为未来老年住宅的发展奠定了一定的基础。

然而，正如现在和将来一样，为老年人提供住房仍然是一种很小的养老方式。政府可以将住房养老试点扩大到全国，这是没有问题的，但首要任务仍然应该是履行养老责任，而不是淡化养老和改变方向。解决养老问题的方法有很多，无论是调整人口政策还是出售国有股，甚至算上住房，我们都不能只是口头上的鼓励和许可，而是要采取一些实质性的行动。如果没有真正的回报，为什么普通人要有高教育支出的孩子，为什么要在法律法规不完善的情况下把房子抵押给保险公司？这些都是政府现在最应该考虑的问题。

来源：央视线