余红永：发展消费金融 促进现代化经济体系建设

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近年来，随着移动互联网技术的兴起，互联网金融开始进入普通人的家庭，消费金融也得到广泛应用。发展消费金融可以促进实体经济发展，优化经济结构，是构建现代经济体系的有效途径。文章认为，中国消费金融已进入快速发展时期，成为中国经济增长的新动力之一。

第十九次全国代表大会报告首次提出了现代经济制度，这意味着中国将在今后相当长的时间内寻求并建立质量第一、效率第一的经济制度。构建现代经济体系要求中国经济实现转型升级，包括经济发展方式从高速增长向高质量发展转变，其主要特征是转变发展方式、优化经济结构、转变增长动力。

从国家层面发展消费金融，可以促进国民实体经济发展，优化经济结构，促进经济又好又快发展；从市场层面看，可以促进金融市场基础设施建设，完善金融市场运行机制；就个人而言，消费金融将渗透到居民的日常生活中，改变人们的支付习惯和消费模式，促进居民消费升级，满足人们对美好生活的需求。因此，发展消费金融符合中国经济转型升级的内在逻辑，符合现代经济制度的要求，是构建现代经济制度的有效途径。

促进实体经济发展，优化经济结构

在过去的几十年里，中国传统金融机构的服务模式在很大程度上倾向于企业融资和向大企业贷款，其个人银行服务主要面向中产阶级和富人以及企业客户的员工。然而，近年来，随着移动互联网技术的兴起，互联网金融开始进入普通人的家庭。其中，以服务家庭为主的消费金融具有门槛低、灵活方便的特点，这使得更多的人享受到消费金融带来的便利。

消费金融的狭义定义是指提供消费贷款以满足消费者对最终商品和服务需求的现代金融服务模式。根据监管要求，中国消费金融公司涉及的业务包括个人耐用消费品贷款和通用个人消费贷款，不包括住房和汽车贷款。可以看出，消费金融的应用场景非常广泛。发展消费金融不仅丰富了互联网金融业的产业结构，而且促进了消费品生产和流通相关产业的发展，从而进一步促进实体经济的发展和经济结构的优化。

第一，消费金融可以刺激消费，拉动内需，拉动经济增长，促进产业结构调整和优化。投资、消费和出口是拉动经济增长的三驾马车，但长期以来，中国的消费需求较低，导致经济增长动力不足。因此，刺激消费需求和扩大内需可以为经济增长注入新的活力。加快建立扩大消费需求、释放居民消费潜力的长效机制，涉及经济社会发展的方方面面，其中消费金融的发展是一个重要的着力点。在中国，大多数中低收入居民都有很大的消费潜力和购买欲望。消费金融产品的出现不仅培育了这一群体的信用意识，也增强了他们的消费能力和消费意识，促进了传统物质消费的不断升级和新兴服务消费的不断升级和扩张，从而推动了产业结构的调整和优化。

其次，消费金融可以促进消费品的生产，从而间接促进社会的有效供给。根据国家统计局的数据，2017年消费品零售总额占国内生产总值的44.28%，对全国国内生产总值的贡献很大。目前，消费场景中嵌入了大量的消费金融产品，可以帮助一次性支付能力不足但消费需求旺盛的消费者完成购买，从而间接促进了包括生活家居、手机数码、教育培训、医疗美容等商品和服务在内的各种消费的市场供给。因此，消费金融不仅创造了巨大的消费市场，而且促进了相关产品和服务的大规模增长，促进了供求、生产和消费的良性循环。

最后，消费金融有助于优化经济结构，扩大消费在国内生产总值中的比重。在发达国家，消费占国内生产总值的70%-80%。长期以来，中国经济增长主要由投资和出口拉动，消费比重相对较低。因此，消费金融具有广阔的市场发展前景，它直接帮助消费拉动经济增长，在经济结构改革中发挥积极作用。2018年3月，国家发改委发布了《2017年中国居民消费发展报告》，显示2017年中国最终消费支出达到43.5万亿元，占国内生产总值的53.6%，自2012年以来连续六年超过50%。可以预见，消费金融的发展将成为中国经济增长的新动力，推动供给侧改革，优化中国经济结构。

推进基础设施建设，完善运行机制

近年来，政府大力推行支持消费金融的政策。商业银行、消费金融公司、网上小额贷款公司、p2p网上贷款平台、分期付款购物平台、大型互联网公司下的电子商务平台都涉足了消费金融领域。自2010年原银监会批准成立首批四家消费金融公司试点以来，消费金融公司的发展已近八年。截至2018年5月，中国银行业监督管理委员会批准的注册消费金融公司有26家。然而，与发达国家成熟的消费信贷市场相比，我国消费金融发展方兴未艾，金融市场基础设施建设亟待完善。消费金融的发展在推动金融市场基础设施建设方面发挥着重要作用。

一是推进信用信息系统建设。个人信用信息是金融机构向个人发放信贷的重要参考，在风险识别和降低违约率方面发挥着重要作用。然而，消费金融的门槛相对较低，其目标受众主要是低收入年轻客户和信用“白户”(信用体系中没有信用记录的客户)。与发达国家相比，我国目前的信用信息系统还存在很大差距。根据中国人民银行信贷信息中心的数据，截至2016年9月，中央银行的信贷信息记录中包括了8.99亿自然人，其中只有4.12亿人有信贷业务记录，不到一半。相比之下，在美国，美国信用报告行业的兴起源于消费的盛行，消费已经发展了100多年。在其个人信用报告系统中，三大信用报告机构覆盖了约85%的美国公民，90%的金融机构将其作为信用授予的重要参考。为了适应消费金融的快速发展，完善我国的信用信息系统势在必行。一方面，要发挥政府主导作用，加快建立和完善个人征信法律法规；另一方面，有必要允许民间资本参与信用报告体系的建设。2013年3月15日，中国正式实施《信用信息产业管理条例》，明确将信用信息系统定义为国家建立的金融信用信息基础数据库。信用信息系统建设的主体不再局限于中央银行。这一规定宣告了第三方信用信息市场的正式启动，从此第三方信用信息机构开始涌入市场。据统计，工商登记注册的企业有50多万家。2018年5月23日，由中央银行牵头、中国互联网金融协会和8家市场机构共同发起的市场化个人征信机构“百兴征信机构”正式挂牌上市，有望打破行业信息壁垒，成为全国集中征信互联网金融数据的重要补充。我相信，在政府和民间资本的共同参与下，中国的信用信息系统将会越来越完善。

第二，促进金融科技创新的迭代。按照毕马威的定义，金融技术是指非传统企业以技术为利器切入金融领域，以更高效的技术手段占领市场，提高金融服务效率，更好地管理风险。这里提到的技术手段包括但不限于一系列技术创新，如大数据、云计算、人工智能和区块链。近年来，金融科技公司与金融机构的合作日益频繁，推动了金融科技的蓬勃发展。2017年，中国金融科技产业融资规模实现快速增长，共举办328场融资活动，年融资总额796亿元，占全球的57%。金融技术公司在技术研发和科研成果转化方面具有优势，可以更好地理解用户需求，促进消费金融的发展，进而推动金融技术的创新迭代。

第三，促进金融法规的完善。在消费金融快速扩张的过程中，也出现了许多行业混乱，如对不成熟群体过度授信、长期借款、超高利率、暴力催收等。消费金融的健康发展应建立在完善的法律法规基础上。为此，相关部门出台了一系列法律法规来规范消费金融的发展。2017年，中国互联网金融协会向会员单位发布了《互联网金融信息披露准则——消费金融》(征求意见稿)，界定和规范了23项披露指标，并对从业人员的信息披露行为提出了具体要求。2017年底，互联网金融风险和p2p网络贷款风险专项整治领导小组办公室正式发布《关于规范和整治“现金贷款”的通知》，首次明确“现金贷款”的定义，强调年化利率36%的政策红线，超出市场预期。这意味着在严格的监管环境下，消费金融企业只有确保业务合规，才能走得更远。

帮助消费升级，满足人们对美好生活的需求

中国共产党第十九次全国代表大会报告提出，要完善促进消费的体制和机制，增强消费在经济发展中的基础性作用。随着大众消费观念和消费需求的升级和转变，80后、90后甚至00后的年轻人逐渐成长为消费的主力军，这与上一代强调储蓄而忽视消费的做法不同。如今，年轻人更喜欢活在当下，提前消费，用未来的支付能力来提高现在的生活质量。借助消费金融产品，人们可以实现个人收入的跨期分配，从而显著扩大当前的消费能力。消费金融进入了一个全新的阶段，它有力地促进了居民个人消费的升级，满足了人们对美好生活的需求，具体体现在以下三个方面。

首先，丰富消费者的借贷选择。传统类型的贷款，如抵押贷款和汽车贷款，门槛高，审查严格，贷款速度慢，而消费金融嵌入了更多的消费情景，其特点是短期、小额、无担保和无担保，降低了门槛，使程序更加方便快捷。随着消费金融的发展，以前的个人消费信贷主要是抵押贷款，转变为其他能够提高生活水平的“小额+高频”消费贷款项目。

二是改变传统的消费习惯。数据显示，中国消费信贷占总信贷的20%，但在世界发达和成熟国家，这一比例一般可以达到60%左右。国家支持设立消费金融公司的初衷是为了满足广大人民群众合理的消费金融需求，促进消费，扩大内需。当人们对未来收入有一个稳定的预期时，他们不必仅仅依靠储蓄存款来消费。一方面，它可以帮助中低收入人群在短期内提高生活质量，另一方面，它可以更好地应对未来可能出现的货币贬值。例如，需要出国留学的年轻人，需要更新家用电器等消费品的家庭。，可以通过消费金融享受真正的便利。

第三是满足更好生活的需要。中国共产党第十九次全国代表大会的报告指出，中国的主要社会矛盾已经转变为人民日益增长的改善生活的需要和不平衡发展之间的矛盾。金融领域这一重大矛盾的一个重要表现是，大量的“双创新”客户、弱势群体和低收入人群无法获得更好的现代金融服务。现代经济体系要求更均衡的区域和城乡发展模式。消费金融的主要受众是中低收入的二三线城市的年轻人，这促进了他们的消费结构从生存消费向发展消费的转变，从而提高了他们的生活水平。因此，发展消费金融不仅是为了满足普惠金融的要求，也是为了更好地满足人们对美好生活的需求。

中国消费金融已进入快速发展时期，成为中国经济增长的新动力之一。未来，消费金融将继续发挥经济引擎的作用，以金融技术为动力，以普惠金融为发展方向，以健全的金融监管为保障，逐步向更多消费场景靠拢，走向行业更高质量发展之路。充分认识消费金融的作用，加快配套政策法规建设，引导消费金融市场健康稳定发展，是构建现代经济体系的有效途径。

来源：央视线