金石财策CEO刘干霄出席国投泰康家族信托高端论坛

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6月21日，由SDIC泰康信托主办的“2018春夏财富管理论坛”在北京SDIC金融大厦成功举行。本次论坛围绕财富管理和资产管理领域的热点话题，邀请金融、税务、法律等领域的著名专家学者和资产管理行业的精英人士发表意见。来自信托、证券、保险和第三方金融机构的高净值客户和相关从业人员参加了此次活动。金石财策(北京)咨询有限公司首席执行官刘甘晓先生应邀出席“2018春生夏昌家族信托高端论坛”分论坛并发表主旨演讲。本次论坛主要分享和交流高净值客户的理财需求和中国家庭信托的发展。

今年有一个里程碑事件，那就是超人李嘉诚宣布退休。李嘉诚在接受媒体采访时说，他考虑退休已有22年，从1996年开始，直到现在才完成第二代教育。刘甘晓在分享演讲中说，近年来，当他自己进行财富规划时，他觉得财富继承的时代即将到来，许多企业家面临的问题是，培养第二代太晚，这使得任何人都很难或不可能继承他的家族企业。在家族企业的传承过程中，继承人是决定成败的关键因素。家族企业继承中遇到的主要问题是家族后代继承意愿低、继承能力不足，以及子女价值观与家族企业经营理念之间的冲突。

众所周知，家族信托起源于西方，被称为皇冠上的宝石，在世界范围内，尤其是在欧美成熟市场，被公认为实现家族财产继承、保护和管理的最重要的制度工具。著名的洛克菲勒家族、杜邦家族和罗斯柴尔德家族都通过家族信托来管理他们的家族财产。近两三年来，国内出现了大量的家族信托，但发展有限，无论是员工还是高净值客户都对其产生了诸多疑虑。究其原因，我国对家庭信托存在三个误区:法律制度不完善，只能自身受益，非现金资产不能成为信托财产。

SDIC泰康家族信托业务部总经理李政在分论坛的发言分享中回答了以上三个误区。

2001年《中华人民共和国信托法》的颁布，标志着中国有了第一部规范信托关系的基本法，对国内信托业的生存和发展起到了决定性的作用，成为信托从业者的最高准则。这部法律与婚姻法、继承法、合同法、物权法等多部法律相协调。中国家庭信托的法律基础已经完备。

信任只能给自己带来好处，这已经被人们误解了。《中华人民共和国信托法》第15条明确规定，如果委托人不是唯一受益人，信托存续，信托财产不视为其遗产或清算财产。

目前，有人认为我国的委托财产非常简单，只能输入一些现金或有限的保险单，但我国法律中有明确的规定可以作为财产权利信托。客户可以将现金、保险单、金融资产的受益权、房地产、股权、艺术品和许多其他类别的财产委托给家庭信托。

鉴于国内理财需求日益多样化和复杂化，刘干笑先生强调了家庭信任的重要性。2018年，财富管理专注于回报，许多事情超越了金钱本身。如婚姻家庭、跨地域身份等事务管理，越来越包括财产隔离、财产保密、财产独立、财产继承、子女积极行为引导、财产集中管理、税收等需求。此时，有必要把资金管理和事务管理结合起来，把事务管理放在首位。“在财务管理的新起点上，我们必须重视交易管理，更多地了解家族信托。家族信托是一种非常重要的资产配置工具。”刘干笑先生说。

刘甘晓先生，中国社会科学院经济学博士，现任金石金融政策(北京)咨询有限公司首席执行官，SDIC泰康信托有限公司家族企业办公室首席事务顾问，从事金融投资研究和管理十余年，在风险管理、投资管理和家族信托实践方面积累了丰富的经验，为国内外高净值客户积累了近60亿元的资产。致力于通过构建领域智库和金融技术来帮助金融顾问和机构转型。他是《重新定义财务顾问》和《中国家庭的24个财务模型室》的作者。

今年，财富管理进入了一个非常特殊的周期。今年，投资环境、税收环境、家庭生命周期和社会代际传承都发生了巨大变化。在这样的背景下，我们应该如何配置资产？演讲结束时，刘干笑先生分享了他的六点体会:

资产配置应该自上而下。

资产类别应该多样化，以防止极端风险。

追求最佳回报。

抑制偏好。

进行长期投资，调整短期投资的最大回撤。

改变以前的买入并持有策略，采用买入并调整策略来增加资产再平衡的频率。

来源：央视线