债务违约接踵而至 基金经理教你如何防雷

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今年5月，监管机构降低杠杆率、打破刚性赎回的决心有增无减，债务违约事件接踵而至，负债率高、偿债能力弱的上市公司也相继爆发债务危机。不幸的是，许多公共基金“踩了雷”，导致基金净值下降。长城基金研究总监、长城智能产业基金拟任基金经理何认为，投资中尽可能分散行业和个股，可以将黑天鹅对基金净值波动的影响降至最低。

业内人士指出，自去年以来，"黑天鹅"事件频频发生，即使他们非常小心，基金经理和持有人仍可能面临意外踩上"矿股"的现实。据wind统计，目前市场上有近5000种不同的基金产品，基金投资的所有a股上市公司的总和只有3500家左右。只要a股出现“晴天霹雳”，基金公司就很有可能受伤。因此，基金投资要想实现超越市场的业绩，就要尽可能避免业绩不佳的公司，避免头寸过度集中，并注意及时止损。

关注基本面选股，控制回撤率，减少基金净值波动，是长城智能产业基金拟任基金经理的独特投资特征。何光告诉记者，多元化是选股的一个重要原则，它不仅相对分散在投资行业，也分散在个股的选择上。根据选股的广义原则，一般来说，对于单个行业，尤其是子行业，最高投资比例不超过10%。这样，一旦一个行业在市场上涨跌，基金净值的波动就不会太大；持有的个股头寸一般控制在3%以下。一旦你踩到一个“地雷”，它对基金净值的影响也非常有限。这种明显高于行业平均水平的职位分散，实际上对基金经理的研究能力和勤勉程度提出了更高的要求。

据了解，勤奋是非常重要的投资素质。通过财务报告、公告、研究报告等观察和研究市场后。，为什么广汇根据基本面选择符合自己“car_ln模型”的股票，并在每天与技术面重新选择时最终确定股票的最佳买入点？在坚持基本面选股、技术面择时、多元化投资的投资体系指导下，结合长期观察市场、根据市场情况动态调整的投资经验，为什么管理粗放的基金产品在投资上实现了相对稳定的净值增长？据了解，广广目前管理的几只基金在最近两年都取得了正回报，其中长城中小基金表现尤为出色。根据wind数据，截至5月7日，该基金在过去两年的累计回报率达到48.30%，而沪深300指数同期上涨了22.48%。部分股票型混合基金同期回报率仅为16.96%，在同类基金产品中排名前5%。

据悉，长城基金将于5月15日发行长城智能产业灵活配置混合基金(005738)。在新基金的开仓思路和策略中，拟设立的基金经理何光将遵循一贯的基本选股方法，多元化投资，稳定第一，注重浮动利润和增仓策略，努力为投资者获取超额回报。感兴趣的投资者可能希望给予更多关注。

来源：央视线