乾道集团：三项标准辨别优质私募股权母基金

本篇文章1219字，读完约3分钟

近年来，随着私募股权投资市场的快速增长，私募股权母公司基金凭借风险分散的优势逐渐崛起，私募资本不断涌入，理财公司竞相布局。然而，随着市场上私募股权母公司基金数量的不断增加，如何选择高质量的母公司基金成为投资者面临的难题。在这方面，主干道集团为投资者提供了三条参考建议，可以帮助投资者找到高质量的私募母公司基金。

首先，判断投资时机是否合适。第十九次全国代表大会报告指出，要增强金融服务实体经济的能力，提高直接融资的比重。证监会还表示，将突出发展直接融资，特别是股权融资，拓展多层次、多元化、互补的股权融资渠道。可以判断，目前的私募股权投资受到了政策的鼓励，是一个比较合适的投资机会。此外，这取决于母公司投资的目标行业的市场机会。目前，我国人均可支配收入正在增加，数字化正在深入普及。经过20世纪80年代和90年代，它已经成为一个主要的消费群体，居民更加注重体验和精神情感。因此，以文化娱乐等新兴产业为投资方向的母公司基金具有良好的市场机遇。

其次，看看如何建立母公司基金的gp池。一些投资者喜欢“抓住他们的大腿”，根据管理公司的规模和声誉选择母公司基金。同样，一些管理公司喜欢根据所谓的“名气”来选择全科医生，比如名单和奖项。这将面临巨大的风险。一家知名的管理公司并不意味着每件产品都是优秀的。名单上的企业不能表明他们有增长潜力。因此，当投资者选择母基金时，他们应该关注他们的管理团队如何筛选gp池。这就要求管理公司通过科技手段分析所选目标的历史绩效和可持续性，科学判断当前团队的稳定性、未来项目的来源和深度、投资组合的风险偏好等。只有在综合考虑定性和定量的基础上做出投资决策，才能对投资者负责。

最后，这也是投资者最有可能忽视的一个问题。检查投资后管理是否到位。一些公司在筹资后“悄悄地”。这给投资者一种“过河拆桥”的感觉，在网络语言中，这意味着“那就没有更多的……”高质量的母公司基金管理和完善的投资后管理系统至关重要。在投资方面，应定期审查母公司基金组合和参与项目；对于投资的gp，有必要定期进行项目访谈，提供行业表格和指导，并能够整合资源，在适当的时候退出。在客户服务方面，要向投资者展示真实透明的信息披露，并定期发送月度和季度报告。在科技时代，使用app让投资者实时看到最真实的资本流动和运营就更加重要。投资后服务能更好地检验管理公司的服务水平和综合实力。

主干道集团成立于2011年，私募股权投资是主干道的第一个业务布局。经过七年的发展，主干道集团形成了私募股权投资、私募股权投资和公募基金销售协调发展的综合金融业务体系。它具有前瞻性地规划了金融技术，并进入了许多领域，如工业投资、文化、影视投资和保险。主干道在产品和服务方面不断创新，最近将金融技术与fof服务相结合，创造了一种新的投资后服务模式。未来，主干道将继续按照“金融+技术+产业”的战略导向，成为具有全球智慧和赋权的新金融平台，努力为投资者提供最佳回报和经验。

来源：央视线