微众银行上调同业存单额度 互联网银行获资渠道仍受限

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蔡联(中新网记者范姜)据中国货币网上公布的伟忠银行同业存单发行计划显示，今年该行拟发行350亿元同业存单，占去年总负债的17.25%。

据业内人士透露，对于伟忠银行来说，增加银行间存单的额度可能是无奈之举。目前，一方面，网上银行业务发展迅速，贷款增速无法保持在高位；另一方面，他们的资金来源有限，银行间存单对像伟忠银行这样的网上银行来说是无法进一步拓展业务的。

银行间存单是银行向金融机构发行的短期债券，是银行的活跃负债之一，是扩大资产规模的一种方式。

发行银行间存单已成为网上银行的主要负债来源

根据伟忠银行此次发行的同业存单计划，2018年，伟忠银行累计发行同业存单近234.7亿元。截至2018年底，银行间存单余额为240亿元。今年，伟忠银行的发行和备案额度为350亿元，比去年同期的同业存单发行额高出近50%。伟忠银行表示，将自行确定每张同业存单的发行金额和期限，单次发行金额不低于5000万元人民币。

值得注意的是，2017年，伟忠银行实际发行银行间存单224.3亿元，当年计划发行350亿元。2018年，伟忠银行将同业存单发行额度降至240亿元。

去年，伟忠银行的业务增长迅速。根据伟众银行2018年财务报告，截至2018年底，该行总资产达到2200亿元，同比增长169%，净利润达到24.74亿元，同比增长70.85%。同时，伟忠银行负债总额为2080.96亿元，较2017年末大幅增加1347.24亿元，增幅为183.6%。

值得注意的是，近年来，不仅是伟忠银行，网上商业银行(也是网上银行)也发行了更多的银行间存单。根据网上商业银行2018年的发行计划，2017年网上商业银行将发行527.5亿元的同业存单，2018年计划发行额度为300亿元。但截至目前，网上商业银行尚未披露今年的发行计划。

“网上银行的业务模式已经明确，业务发展相对较快。在业务快速发展的情况下，网上银行迫切需要主动负债来补充资金来源。”中国人民大学崇阳金融学院副院长董希淼在接受金融协会记者采访时表示，银行间存单已经成为这些新兴网上银行的重要资金来源。

银行间存款证束手无策，仍面临限制

“事实上，对于网上银行来说，发行银行间存款证可以说是束手无策，因为它们获得资金的渠道非常狭窄。”中央财经大学中国银行研究中心主任郭田勇告诉金融新闻社，虽然网上银行在新的零售和小客户方面有一定的优势，但这些银行不能设立网点，吸收存款的渠道有限，这意味着可用于贷款的资金来源受到很大限制。

事实上，去年，包括伟忠银行在内的许多网上银行都在这个问题上寻求突破，创新性地推出了智能存款产品，但随后被监管部门叫停。在此前的采访中，蔡联记者了解到，由于担心智能存款的高利率会导致流动性风险，扰乱市场利率秩序，一些银行通过窗口指导停止了智能存款产品，而另一些银行则实施了规模和利率的双重下调。

随后，失去智能存款的网上银行选择了一些业务与其他银行联合放贷，以弥补资金短缺。然而，联合贷款的模式也带来了来自世界各地的强有力的监管，并且利益应该与合作金融机构共享，这不是互联网的最佳选择。

“虽然银行间存单是目前网上银行的最佳选择，但实际上，银行间存单也限制了其发展。”一家国有银行的内部人士告诉金融协会记者，一方面，对于银行业金融机构来说，购买银行间存单不划算，而且其对报表的投资转换率也很低。另一方面，由于个别银行的风险敞口，市场对同业存单、同业拆借等业务一直持谨慎态度，金融机构也不急于买入，这可能会影响网上银行未来同业存单的实际发行。

不过，郭田勇认为，aaa级以上网上银行的银行间存单受影响较小，因为它们的业务模式清晰，股东实力雄厚。

此外，董希淼认为，对于网上银行的主动负债，监管也应该给空一定的创新空间。在利率市场化的背景下，网上银行是否有可能进行沙箱监管，在试点的基础上创新一些新的渠道，并赋予网上银行一定的利率定价权。这不仅可以拓宽网上银行的债务渠道，还可以进一步实践和试点利率市场化。

来源：央视线