科创板将迎“绿鞋机制”第一股 华润微电子启动招股

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我们的记者石璐

1月31日，华润微电子发布了《首次公开发行和首次询价公告》，称华润微电子和主承销商将通过线下询价直接确定发行价，不会进行线下累计竞价询价。

值得注意的是，华润微电子也将引入超额配售选择权，即“绿鞋”机制，这将成为第一个引入“绿鞋机制”的科层板。

在a股主板市场，只有四家公司在首次公开发行时采用了绿鞋机制，即邮政储蓄银行、农业银行、中国光大银行和工商银行。这一次，华润微电子是a股历史上第五家采用绿鞋机制的公司，也是在国科会ipo中率先引入绿鞋机制的公司。

根据公告，华润微电子股份有限公司简称为“华润微”，将于2月4日启动线下投资者路演，2月7日进行初步询价，2月10日确定发行价。根据初步询价公告，本次首次发行的股份数量为2.92亿股，占已发行股本总额的25.00%(超额配售选择权行使前)。华润微电子授予主承销商不超过初始发行规模15%的超额配售选择权。如果超额配售选择权完全行使，已发行股份总数将扩大至3.37亿股，占已发行股本总额的27.71%(超额配售选择权完全行使后)。本次发行后，公司总股本为11.71亿股(超额配售选择权行使前)，如果绿鞋全部行使，本次发行后公司总股本为12.15亿股(超额配售选择权行使后)。

业内人士表示，“绿鞋”机制是一种以市场为导向的制度安排，能够在一定程度上保护发行人和投资者双方的利益。其功能主要体现在以下两个方面:如果发行人股票上市后市场交易价格低于发行价格，授权主承销商可以通过超额配售募集的资金在二级市场购买发行人股票，从而促进其股价稳定。如果发行人的股价在上市后走势良好，授权主承销商可以行使超额配售选择权，要求发行人根据发行价格增发股票，发行人可以扩大发行规模，更有效地获得资本市场的支持。

来源：央视线