19.5%！贵阳农商行不良率飙升震惊市场，90天逾期是元凶

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2017年，本行不良贷款余额从年初的13.74亿元飙升至78.43亿元，不良贷款率高达19.54%。同时，其核心一级资本充足率和资本充足率分别仅为-1.41%和0.91%。

《投资时报》记者宋

接近20%的不良贷款率！贵阳农村商业银行(以下简称贵阳农村商业银行)不经意间创下了一项纪录，这几乎震惊了同行。

根据中国程心国际6月29日发布的评级报告，桂阳农村商业银行将逾期超过90天的贷款计入不良贷款计算，导致2017年不良贷款激增。不良贷款余额从年初的13.74亿元飙升至78.43亿元，不良贷款率高达19.54%，同比增长15.41个百分点。自那以后，该行的主要信用评级从aa-下调至a+。

《投资时报》记者注意到，在不良贷款上升的影响下，贵阳农村商业银行的贷款损失准备金缺口在2017年底达到51.75亿元，其核心一级资本充足率降至-1.41%，凸显了血液补充的必要性。

中国程心对该行的后续评级报告显示，桂阳农村商业银行的不良率大幅上升，主要是因为该行落实了监管部门关于减少不良贷款偏差的要求，将大部分逾期超过90天的贷款列为不良贷款。

地震波从可选到指定动作

事实上，将逾期超过90天的贷款计入不良贷款并不是银行业的新举措。此前，四大国有银行率先推出，一些股份制银行也逐渐开始实施。然而，这只是一些银行的选择性行动，监管机构并未要求这样做。

尽管如此，为有效服务于供应方结构改革，督促商业银行加强不良贷款处置，真实反映资产质量，2018年3月，监管部门下发了《中国银行业监督管理委员会关于调整商业银行贷款损失准备金监管要求的通知》。根据通知，拨备覆盖率监管要求由150%调整至120%至150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整至1.5%至2.5%。但是，享受上述宽松政策的前提之一是不良贷款的分类要准确，具体指标要体现在逾期90天以上的贷款在不良贷款中所占的比例上。

一些市场观察人士指出，尽管监管机构并未强制要求银行就其风险敞口的真实敞口进行部分补偿，但这种趋势是显而易见的。

6月初，一些媒体报道称，监管机构已要求中国所有银行将逾期超过90天的贷款计入不良贷款。这意味着可选操作现在已成为规定的操作。此外，一些银行的不良贷款率将大幅上升，利润增长将面临更大压力。贵阳农村商业银行这次成为了一个典范，这可能只是一个开始。

记者了解到，贵阳农村商业银行是由贵阳市云岩区、南明区、小河区和白云区的原农村信用社改制而成，并于2011年12月23日正式上市。它是贵州第一家股份制农村商业银行，也是全省最大的地方农村法人金融机构。贵州省财政厅全资拥有的贵州金融控股有限公司和贵阳市国资委控制的贵州金阳建设投资(集团)有限公司是本行的最大股东，均持有10%的股份。

回顾贵阳农村商业银行历年业绩数据，2014年末和2015年末不良贷款率分别为2.99%和2.93%，2016年上升至4.13%；同时，不良贷款余额也从2015年的8.41亿元增加到2016年的13.74亿元，增幅为63%。

根据中国程心国际评级报告，截至2016年底，我行逾期贷款余额达到113.05亿元，其中逾期超过90天的贷款占25.75%；截至2017年末，我行逾期贷款余额为103.64亿元，其中逾期90天以上的占24.3%。

同时，报告指出，贵阳农村商业银行前期合作的担保公司存在问题，导致担保贷款风险突出，如对联合担保贷款把握不足，关联和系列贷款范围较广，不良资产主要集中在批发零售行业、制造业和房地产行业，受宏观经济影响较大，贷款回收难度较大。

资金严重短缺

上述评级报告还显示，截至2017年底，贵阳农村商业银行拨备覆盖率为34.15%，较年初大幅下降127.1个百分点，远低于监管要求。与此同时，不良贷款激增也导致拨备压力加大。本行2017年计提贷款损失准备金8.03亿元，拨备费用占拨备前利润的72.97%。

资本压力随之而来。

《投资时报》记者注意到，截至2015年底和2016年底，贵阳农村商业银行核心一级资本充足率和资本充足率分别为7.59%和10.57%，8.01%和11.77%。然而，到2017年底，这两个数据分别降至-1.41%和0.91%，远远低于监管要求。

为了补充资本，该行自2016年以来数次增资扩股。2016年，公司实收资本增加2.58亿元，达到20.58亿元。中国程心国际2017年11月发布的评级报告还显示，桂阳农村商业银行于2017年8月增发新股，注册资本增加3.32亿元，实收资本增加23.9亿元。

由于不良贷款增加，我行贷款损失准备金缺口达到51.75亿元。截至2017年底，核心一级资本净额为-7.28亿元。本行发行的二级资本债券总额12亿元后，年末净资本为4.71亿元。

截至今年3月底，贵阳农村商业银行拨备覆盖率从年初的8.27个百分点提高到42.42%，仍远低于120%-150%的监管要求。

来源：央视线