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在这届世界杯上,除了足球队没有去,中国竭尽全力。白的评论突然在网上流行起来。然而,美国,这个足球队没有去过世界杯的国家,通过提高美联储的利率,占据了全球金融的头条。
俄罗斯世界杯开幕式与美联储和欧洲央行的利率会议在同一天举行。北京时间14日凌晨2点,美联储宣布加息,将联邦基金利率上调25个基点,至1.75%-2%。
美联储不断加息,美国经济推动全球经济走强
值得注意的是,美联储会议声明删除了今年5月决议声明中“一段时间内”利率仍将低于长期水平的说法,并以“进一步逐步上调”代替“调整”加息。根据美联储公布的美联储官员利率预期的中间位图,大多数美联储官员预计今年将加息四次或更多次。
1.美联储不断加息,美元走强
美国财政部前顾问、花旗银行董事总经理、索罗斯基金管理公司前首席经济学家、乔军资本首席执行官克里斯·维根(Chris Wigan)帮助索罗斯基金顺利度过了全球金融危机、欧洲主权债务危机和银行业危机。他也是爱丽舍宫的创始人。他拥有丰富的投资管理、研究和战略经验,为客户提供一系列全球宏观经济投资咨询服务。
关于美联储加息,他在最近一次由《财富》杂志合伙人常恒举办的自我媒体沙龙上表示:“在过去两年半的时间里,美联储已经第七次加息0.25个百分点。乔军资本认为,美联储将继续加息。我们预计2018年将有四次加息,2019年还会有两三次加息。在几次加息之后,我们预计到2019年,利率将升至3%。”
乔军资本首席执行官克里斯·维根
利率声明公布后,美元指数迅速上涨。然而,随着美联储不断加息和美元走强,美国货币市场基金的“货币吸收能力”变得越来越强。
彭博社援引资本流动监测机构epfr的话说,截至上周,在流向全球货币市场基金的550亿美元中,有450亿美元流向了美国,这也使美国货币市场的资产升至八年来的最高水平。
2.失业率是过去20年来最低的,美国的经济形势已经好转
从美国失业率数据来看,根据美国劳工部公布的数据,今年前5个月美国增加了100多万个就业岗位,经过今年5月份的季节性调整后,失业率降至3.8%,为2000年4月以来的最低水平。
此外,今年春天,美国的就业人数超过了求职者的总人数,这是自2000年记录美国就业数据以来的第一次。亚特兰大联邦储备银行的国内生产总值跟踪模型显示,今年第二季度美国经济强劲增长了4.5%。
克里斯。维根还切入了失业率,并分析说:“失业率是一个晴雨表,它很好地反映了美国经济的状况,并能反映美国经济的状况。”最新数据显示,美国的失业率为3.8%,是过去20年来的最低水平。”他预测在未来几个月,美国的失业率可能会继续由现时的3.8%下降至约3.5%,这将是美国自六十年代至今的失业率历史最低点。
随着美元的走强,美国的失业率将下降,钱包鼓鼓的美国消费者将继续拉动消费,这也将为美国企业带来一个良好的机遇。美国的经济变暖也将对世界经济产生直接影响。Wigan说:“由于美国仍然是世界上最大的经济体和最大的消费国,美国强劲的gdp增长将推动全球经济的增长。”
新兴市场正在经历冲击,是时候了解全球资产配置了
随着所有人的目光都聚焦在这位不可思议的世界杯冠军身上,美国最新的关税措施再次抓住了比赛的亮点。6月15日,美国政府公布了一份需征收关税的商品清单,将对从中国进口的约500亿美元商品征收25%的关税,其中约340亿美元商品将从2018年7月6日起上调关税,约160亿美元商品将上调关税以征求公众意见。
1.新兴市场不断波动
消息一出,中方反应迅速,国务院关税税则委员会发布公告,决定对原产于美国的659种进口货物征收25%的关税,总额约为500亿美元,导致市场再次波动。
关于中美贸易争端,克里斯?维根分析称:“特朗普总统的一系列措施主要是为了实现美国出口贸易的增长,而不是真正让美国经济和全球经济发生天翻地覆的变化。”
国际市场动荡不安。对投资者来说,当地球村的联系越来越紧密时,市场动荡将很快传递给个人投资者。
特别是对于高净值个人来说,在动荡的市场环境下,实现资产的保值和增值将面临不小的挑战。
2.全球资产配置正在上升
根据国际上的普遍认识,资产配置的基础和要求是各种资产的收益不完全相关。为了降低资产的相关性,有必要将资产分配到不同的国家,而不仅仅是一个国家。面对复杂的国际形势和激烈的市场动荡,全球化和多元化的资产配置已成为合理的选择。
克里斯。根据维根的分析,与美国高净值个人相比,他们更愿意配置更大规模的资产,并有更多的选择来实现资产保全。中国高净值个人倾向于投资房地产、固定收益、债券等。据统计,中国高净值个人中约有20%是职业房地产投机者和股票投机者,个人总资产超过1亿元。
然而,近年来,随着中国经济的软着陆,过去许多高收益的投资模式不再可用,原有的由投资驱动的增长模式不可持续,股票致富的神话不再可用,房地产投资有限,信托和互联网金融也在逐渐降温。
根据波士顿咨询公司发布的2016年中国私人银行报告,全球高净值个人的资产配置需求正在增加。在海外资产配置需求上升的同时,海外资产配置逐渐平缓,即需求目标逐渐从基于继承、避税和移民的高端客户覆盖到具有多样化货币风险的低端客户。据预测,未来五年,全球资产配置比例将从目前的4.8%上升至9.4%左右。
美元投资,中国高净值个人的脚
随着全球资产配置成为高净值个人降低风险、保证回报的有效选择,资金投向成为下一个重要问题。
当美国股市暴跌时,查尔斯·施瓦布(charles schwab)和先锋集团(vanguard)等许多美国券商都关闭了自己的网站。主要原因是由于网站流量的突然增加,服务器瘫痪了。可以看出,当危险袭来时,专业机构成了投资者倒挂的希望。市场上黑天鹅事件的频繁发生也使得能够实现多元化投资、对冲和保护的专业机构备受投资者青睐。
其中,乔军资本非常重视套期保值,通过多元化的资产配置和组合,实现了资产配置的整体多元化。它赢得了来自许多新国家的高净值客户的信任,并已成为美元投资的行业领导者。
随着美元的走强和美国经济形势的复苏,以及新兴国家市场机遇和挑战的并存,中国庞大的高净值个人可能会欢迎美元投资于全球资产配置。
克里斯。维根说:“美国市场过去是,现在仍然是国际投资者的主要投资目的地之一,也是首选的投资目的地。”主要得益于三个方面:第一,美国拥有非常强大和有利的法律体系;第二,美国资本市场的流动性非常丰富;第三,美国金融市场非常透明。”
对于全球资本配置早期阶段的高净值个人,与格林斯潘和索罗斯共事多年的维根表示:“我个人建议,我们在资本配置时应该注意两个原则,一个是安全,另一个是简单。”一般来说,有两种投资产品可以达到这样的目标,一种是房地产,另一种是固定收益。”
目前,美国的房价基数很高。此外,由于利率上升和美国税法最近的变化,空的房地产价格持续上涨,因此替代收入是固定收入。
随着美国整体失业率下降,这也是对固定资产的一个非常好的刺激。,克里斯?维根说。
这篇文章是投资界的原创。作者:周,原载:
来源:央视线
标题:临门一脚的投资机会来了!前索罗斯基金首席经济学家人克里斯?韦根谈全球资
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