富士康满额募资271亿 网下投资者认购踊跃

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5月23日，富士康工业互联网有限公司(以下简称“工业富联”或公司)发布发行公告。发行价为每股13.77元，将发行1969530023股。如果发行成功，据估计，富联实业首次公开募股筹集的资金总额约为271.2亿元，这将成为自2015年以来。

认购下的全部金额都是热情的募捐

公告显示，发行价为13.77元/股，相应市盈率为17.09倍，与之前路演给出的17~23倍的估值区间基本一致。今年以来，已有8只发行规模超过20亿股的新股在工富联之前上市，预计2018年发行规模对应的市盈率在14-17倍之间，平均为14.52倍。

就发行规模而言，与最近上市的“独角兽”的“瘦身”不同，此次发行的“工业富联”基本保持了此前272.53亿元的计划规模，同时也创下了多次ipo的新纪录，成为2015年以来全球tmt行业最大的ipo，近两年a股市场最大的IPO，也是历史上a股工业制造业最大的IPO。

公司发行采取战略配售、线下发行和网上发行相结合的方式。在具体操作方式上，首次战略配售占发行总数的30%，50%的战略投资者持股锁定期为12个月，50%的战略投资者持股锁定期为18个月。同时，为了体现与公司的战略合作意向，部分投资者可以自愿延长其全部股份的锁定期至不少于36个月；首次线下发行占发行总数的49%，根据安排，70%的股份将锁定12个月；初始在线分销占总分销的21%。

据业内分析人士称，该计划的推出意味着，一方面，兴业富联将引入战略投资者配售，降低市场融资规模，从而减轻增发给二级市场带来的压力；另一方面，由于上市后战略投资者的锁定期，以及线下投资者的一些锁定期安排，上市初期流通股数量较少，这也有利于减轻上市后股价的压力。同时，该方案也符合中国证监会修订后的《证券发行与承销管理办法》的内容，体现了公司通过灵活创新的方式积极响应监管部门的要求。

战略投资者的引入、保持市场稳定的创新方式以及产业互联网的转型也得到市场的认可。根据线下投资者的认购情况，2347名线下投资者管理的3321个配售对象在规定时间内通过上海证券交易所的认购平台参与了初步询价和报价，认购总股数为5498亿股，可以说是一笔巨大的认购，也反映了线下投资者对认购的高度热情。

此外，据接近该公司的消息人士透露，在战略投资者选择的早期阶段，富联实业也受到了许多大型机构的积极关注，而中国几大互联网巨头可能会在最终的投资者名单上开战。根据最新公告，战略投资者承诺的认购资金已在规定时间内全部到位，最终发行结果具体名单尚未公布。

它有望成为a股市值最大的科技公司

就经营业绩而言，富联实业近年来的表现也令人瞩目。2015年、2016年和2017年，公司实现营业收入分别为2728亿元、2727亿元和3545亿元，复合年增长率为14.00%。与行业情况相比，a股市场市值最高的两家科技公司是Hikvision和360。他们2017年的收入分别为419亿元和122亿元。纵观整个a股市场，2017年只有13家上市公司超过这一规模。

此外，根据归属于母公司股东的公司净利润，2015年、2016年和2017年分别为144亿元、144亿元和159亿元。2017年净利润159亿元，在3509家a股上市公司中排名第31位，不包括银行业，排名第17位。可以看出，公司业绩稳定，增长稳定。按发行价计算，富联实业上市后市值将达到2712亿元。成功上市后，富联实业有望成为a股市值最大的科技公司。

富联实业的高增长也将成为其投资价值的一个亮点，这一点已被市场认可，以确保其顺利分销。根据分析师发布的研究报告，机构普遍看好公司在工业互联网领域的领先地位和发展前景，而作为大盘股的稀缺资源，“独角兽”特征将进一步提升估值。根据方正证券分析师的研究报告，富士康拥有世界上最好的3c制造基因，丰富的内部生产数据，工业机器人已经被设计了十多年，并且它精通下游自动化集成。凭借首次公开募股的资本实力，富联实业有很大潜力构建一个产业互联网生态系统。

根据公司的计划书，富联实业致力于为企业提供基于自动化、网络化、平台化和大数据的综合技术服务解决方案，引领企业从传统制造向智能制造转型；未来，通过整合创新R&D、精密制造、网络技术、大数据分析、人工智能、存储和应用等。，以云计算、移动终端、物联网、大数据、人工智能、高速网络和机器人为技术平台，构建“先进制造+工业互联网”的新生态系统，为客户提供全新的产品智能和工业互联网综合解决方案。

来源：央视线