科创板效应继续发酵 逾六成私募青睐科技创新企业

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■我们的记者王宁

根据私募网络的最新调查，66.67%的私募认为，在国家鼓励科技创新的环境下，科技创新领域会有良好的表现。目前，科技板块效应仍在发酵，在各种资本的青睐下，5g等相关概念板块的市场前景将大有可为；然而，33.33%的私募认为，市场能否在市场前景中持续，主要取决于相关企业的表现。估值过高、后期表现不佳的科技企业，由于过度投机，仍存在潜在风险。投资者可以在股价泡沫阶段采取适当的获利操作。

对技术白马股的私募赌注

据相关统计，目前a股市场有95只华为概念股。截至8月13日，已有14家公司披露了半年度报告，13家公司实现了盈利，只有小康股份亏损2.81亿元。随着近期a股市场整体表现下滑，前期增长良好的科创板股票也进入调整期。然而，技术白马股仍然在市场上脱颖而出。据数据显示，今年上述95只华为概念股中，有77只股价较年初有不同程度的上涨，涨幅超过80%，其中7只股价涨幅超过100%。

最近，随着华为推出基于微内核的分布式操作系统“harmonyos鸿蒙”，面向整个场景，华为相关概念股迎来了一波涨势。周一(8月12日)，市场反应积极，15只华为概念股突破每日涨停；周二(8月13日)，涨幅未减，不少概念股上涨，其中包括银宝山新、伊戈尔、吉之科技等8只相关股；周三(8月14日)，银宝山新区以每日最高价收盘。事实上，在华为开发者大会期间，一些券商连续发布了50多份研究报告。

至于华为概念股本周表现相对较好，君茂资本认为，这主要是受华为开发者大会所展现的积极情绪所推动。“中国拥有世界上最发达的消费电子产业链配套集群，造就了一批优秀的科技公司。华为开发者大会部分释放了乐观预期，特别是一些公司或产品首次进入华为供应链，实现了从0到1的突破，意义重大。短期而言，市场是乐观和热情的。”

“最近科技股的上涨实际上是高质量消费电子类股的上涨。”致远投资总经理刘认为，由于手机销量连续多年下滑，消费电子行业整体已经调整了近四年。未来，随着5g手机的推出，手机行业很有可能会面临一场相对大规模的变革浪潮，消费电子行业很有可能会进入一个繁荣周期。因此，当前消费电子类股的上涨实际上是对即将到来的繁荣周期的早期反应。

对于科技白马股在当前低迷的市场中表现较好的原因，新浦资产投资总监毛俊岳表示，科技白马股是市场的一大亮点，未来a股不应该依靠房地产和白酒的拉动，而应该依靠科技的力量，国家战略正在转向科技。科技板块的成立就是最好的证明，科技主题应该是未来市场的中坚力量。

对科技行业坚定乐观

5g是全球信息技术产业发展的关键引擎，私募坚信空的市场空间是巨大的。同时，在部分概念股表现下滑的情况下，华为概念股引领的技术白马股也被认为是可持续的。

“从短期来看，市场情绪的催化作用取决于公司自身的技术实力、获得华为订单的能力，以及能否通过技术创新和份额提升继续赢得市场青睐。”君茂资本表示。

刘认为，5g的大规模变革和消费电子的繁荣周期将不可避免地到来，预计明年将是集中的时间点。目前，高质量的消费电子产品股票持续受到青睐是合理的。随着时间的推移，它可能会被回调，而当繁荣周期明年到来时，它将成为真正的上升市场。5g的投资路径大致就是车牌概念和目标的定义。可以预计，5g概念股的真实表现将在明年得到反映。预计明年下半年或明年将是5g应用、人工智能、大数据等的热点。

吴空的投资表明，科技创新的方向将有更好的相对表现。中期战略的重点是科技增长的白马股，但科技公司本身是高度灵活的风险资产。预计在国际市场动荡和外部环境风险的影响下，估值高、减持压力大的股票价格将大幅波动。建议在股价泡沫阶段，适度获利，适时控制风险。

值得一提的是，在8月份中期报告密集发布期附近，私募股权机构的研究主要集中在满足预期的上市公司业绩上，了解下半年的业务市场布局。从数百亿私人股本机构的整体研究方向来看，7月份我们继续密切关注电子、医药和生物等行业。

来源：央视线