银保监会首提重点排查“假结构变相高息揽储” 11万亿元结构性存款迎强监管

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■我们的记者刘猛

5月17日，中国保险监督管理委员会发布了《关于开展巩固治乱成果、推进合规建设工作的通知》，同时发布了《2019年银行业金融机构巩固治乱成果、推进合规建设工作要点》。

《证券日报》记者根据《2018年银行业市场混乱整治要点》发现，在影子银行和跨金融业务的风险方面，监管部门首次将“结构性存款不真实，设置‘假结构’掩盖高利率”作为调查重点。

自今年年初以来，结构性存款的发行仍然火爆。根据央行数据，截至2018年底，中资银行结构性存款余额为9.62万亿元，较2017年底的6.95万亿元增加2.66万亿元；截至2019年4月底，结构性存款规模为11.13万亿元，今年前四个月增加了1.51万亿元。与此同时，自2019年2月以来，中资银行的结构性存款规模已连续三个月超过11万亿元。

据荣360不完全统计，上周(5月17日至5月23日)，结构性存款产品的数量为121种，在连续三周的低流通后，又恢复到100多种。

近日，《证券日报》记者查询了几家银行的官方网站，并走访了北京的一些银行网点。研究发现，尽管监管机构多次发出指令，但在出售的结构性存款产品中，其产品设置接近触发预期最高回报率的“假结构”产品仍然完全存在，并得到多位财务经理的推荐。

在一家股份制银行网点，这位财务经理表示，本周有5种结构性存款产品在出售，它们都与金价有关。他举例介绍了一种投资期限为32天、起价为5万元人民币的产品:“这种产品与黄金价格挂钩。从存款交易日下午伦敦黄金市场的固定价格到到期前的第二个伦敦工作日，每盎司黄金的波动范围是从“初始价格-400美元”到“初始价格+400美元”，因此该存款的到期利率为3.5%(年化)。在这个范围之外，该存款的到期利率是1.15%。”

这位财务经理表示:“虽然浮动收益区间很明显，但在一个月内，每盎司黄金价格的波动不太可能超过400美元，99.99%可以达到最高的预期收益率。”

此外，一些银行的结构性存款产品的最高和最低预期收益率之间的差异很小，最低预期收益率被设定得更高。也就是说，无论触发最高预期回报率的条件是否满足，投资者都能获得更高的回报。

去年9月28日，银监会有关部门负责人在回答记者关于《商业银行金融管理业务监督管理办法》的提问时指出，银监会正在制定结构性存款业务的监管要求。下一步将根据此次公众咨询进行修订和完善，适时发布和实施，以更好地区分和明确结构性存款和理财业务的监管框架，促进结构性存款业务的规范发展。

银监会创新司司长李也在2019年2月28日举行的银监会吹风会上表示:“目前，我们担心的是，一些结构性存款实际上是假结构，一些极不可能行使条件，一些根本没有关联。衍生产品不符合衍生产品管理的相关规定。下一步，银监会将加强对结构性存款的监管。”

中国银行业监督管理委员会本月发布的《银行业金融机构监管要点(巩固控乱促合规建设成果)》首次提出“结构性存款是不真实的，通过设立‘假结构’来掩饰高利率。”一些分析师预测，未来将出台针对结构性存款的特殊监管政策，引导商业银行向真正的结构性存款过渡。

(刘猛规划)

来源：央视线