不管多坏的行情，总有板块“逆市上涨”

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导语:许多投资者想到了“1000股限制”，并制定了最糟糕的计划。

在2020年的“偶数年”，武汉突发的新型冠状病毒疫情引发了“蝴蝶效应”。

这一事件不仅导致外部资本市场出现不同程度的下跌，还导致香港股市在新年开盘首个交易日(1月29日)下跌3.03%，下跌848点，至27，101.54点，红筹股指数下跌3.43%，国有企业指数下跌3.28%。

h50期货指数和外围港股的adr暴跌逾1000点，27000点的关口未得到保证。第二天，在全球股市抛售压力的影响下，香港股市再次受挫。恒生指数收盘下跌2.62%，至26449.13点，当日下跌711.5点，跌破半年线；恒生中国企业指数下跌2.77%，至10325.09点；恒生红筹股指数下跌3.58%，至4127.81点。

过去两天，香港股市下跌1500点的“凶猛”将a股开盘时间推迟至2月3日，但许多投资者已经想到了“千股下跌”，并制定了最糟糕的计划。

今年应该摆放哪些盘子？

为什么要用“布局”这个词？

一方面，不管市场有多糟糕，总会有一些行业“逆势上涨”。

另一方面，过去的历史经验告诉我们，“在别人恐慌时，寻找优秀的公司是贪婪的”，在危机中寻找合适的行业进行投资最终会产生意想不到的收益。

例如，最近几天，香港股市的医药股已走出市场分化，成为最具弹性的板块。医药股在新闻中继续发酵，市场资本连续几天爆炸。如中国医药集团、中国先锋医药、莲花医药等。增长非常快。

特别是在中国医药集团，由于中国科学院武汉病毒学研究所发现利托那韦在细胞水平上对新型冠状病毒有较好的抑制作用，主要资金持续爆炸式增长，且股价已连续三年实现累计上涨约30倍。这给投资者在a股市场上一个很好的示范作用，表明下周a股市场开盘后，医药类股将以春节前同样高的概率上涨。因此，春节后，投资者的主要布局和持股是医药。

然而，事实上，并不是所有的制药公司都会因为疫情而普遍上升。投资者应该做的是选择正确的领域。根据沈湾对医药行业的分类，医药行业可分为化学制药、中药、医疗器械、生物制品、医药业务和医疗服务六个子行业。如果细分子扇区，将会有许多字段。

根据目前的市场情况，在短期内，我们应该选择与疫情事件密切相关的行业。

医疗服务和医疗设备。众所周知，当人们生病时，他们必须去医院看医生，医生也使用医疗设备来治疗病人。如果我们看看行业本身的特点，这两个行业受政策影响较小。目前，医疗服务行业的一些领域正进入成熟发展阶段，但近年来，除了以眼科和口腔医学为代表的领域外，医疗美容、体检等连锁制药企业也在快速发展。

在医疗器械领域，在进口替代趋势和疫情的刺激下，涉及体外受精、icl、医疗设备、介入耗材等产品的公司将继续受益。

疫苗部门。疫苗公司是高需求、高毛利和高销售额的典型代表，无论销售升级还是行业的“预防属性”。同样，在“一票制”政策的推动下，疫苗行业也迎来了一场洗牌。那些假冒伪劣疫苗公司将被无情地淘汰。过去每年发生的肺炎和流感都给疫苗行业带来了巨大的好处。

投资者需要选择有定价权的高质量疫苗领先公司。在品种为王的时代，哪家公司能在激烈的市场竞争中获得巨大的业绩回报，最关键的是确保“安全”。如此优秀的公司值得投资者追捧。

中医组。中医药作为中国几千年来的优秀传统文化，一直具有不可替代的投资价值。因此，未来发展的确定性相对较高。最初，在2003年非典期间，中医药做出了巨大贡献。在这次肺炎疫情中，国家更加重视中药的治疗，如安宫牛黄丸和莲花清瘟。

其次，从过去中医药的发展来看，知名品牌公司的发展将更加稳定，具有独特的引领作用，其护城河也相对较宽。同时，品牌优势也是这个行业的核心因素。不过，中医药投资只适合少数人。毕竟，与西医行业不同，它可以依靠见效快、需求强、毛利率高的药物研发获得资本市场的大力关注。由于产品的独特属性，中药企业决定了股票市场的趋势属于“慢牛”市场。因此，宗戈一直表示，如果投资者没有耐心持有股票超过十年，就不应该投资中药股。

药品流通部。受“两票制”政策的影响，医药流通行业近年来发生了实质性的变化，其估值一直很低。此外，许多小企业被逐步淘汰和退出，中型制药公司被收购和合并。此外，这些制药公司在药品物流和配送中发挥了非常重要的作用。毫无疑问，这给了国家和区域领导人一个提高业绩的好机会。

同时，连锁药店也是一个具有高度确定性的行业。除了近年来“处方药外流”的优惠政策推动之外，由于连锁医药公司的行业集中度相对较低，未来各大医药公司将通过持续的规模扩张“攻略城市”,从而提升公司的发展空空间。此外，由于口罩、消毒剂、板蓝根等医疗器械脱销和部分涨价，连锁医药公司的业绩增长将非常高，这也给投资者带来了很多投资机会。

那么，除了医药类股，投资者应该投资哪些行业？

首先，选择从疫情中受益的行业。

例如，在线教育、在线游戏、视频网站、电子商务、短片和其他“家庭经济”行业。正如2003年非典期间，阿里巴巴、JD.com等在线平台受到极大刺激，各种配送平台和上门服务平台，如蔬菜配送、保洁/搬家等上门服务都是受益者。此外，那些在线办公软件、vr/ar等场景体验项目，在5g成熟的推动下，将再次受到资本市场的关注。

其次，我们可以选择具有风险规避性质的板块。首选银行业。因为它的估值很低，所以有很大的投资价值。此外，在短期内，a股市场可能会跌破2900点，并在2019年回到低位。除了规避风险和抵御损失之外，资本市场所关注的市场反弹和上涨，银行业将首当其冲。

此外，你也可以选择反弹性强的板块。

与反周期食品饮料，猪肉产业链等部门。一方面，消费类股具有良好的防御和进攻属性。另一方面，在市场触底后，将会有一个良好的反弹。随着疫情继续蔓延，消费者将选择“囤积”食物以避免被感染，他们的表现将保持稳定，这意味着这些部门将在一定程度上受益于疫情。

最后，投资者应该避开板块。

一方面，避开受疫情影响最大的行业，如餐饮、旅游、电影、交通、教育和培训等。其次，纺织服装、农业、林业、畜牧渔业、家电等行业也受到一定程度的影响。从往年的市场情况来看，在春节期间，影视、旅游、酒店等行业保持清晰的增长逻辑将是一个不错的选择。然而，由于武汉肺炎的爆发，这些行业遭受了非常重大的影响。

例如，在与春节假期密切相关的电影行业，2019年春节电影的票房接近59亿元。然而，今年由于“黑天鹅”事件，原本计划在春节期间上映的七部大片被集体撤回，全国票房几乎空无一人。其中，只有Xu zhong导演的《对不起妈妈》在网上播出，但也遭到了同行的强烈抗议。在这次联合行动中，不仅中国电影的票房损失惨重，全球票房也损失惨重。

根据相关数据，2020年全球票房损失可能超过10亿美元。另一方面，我们应该注意避免科技股(软件、芯片等)。)大幅上涨，并且存在强烈的向下修正需求，因此投资者不应追逐它们。

与此同时，投资者应避免投资那些“名声不好”或参与主题炒作且没有实质性产品的制药公司。相反，预计在2019年表现良好的优秀公司可以提前布局。春节假期过后，他们将进入发布年报的密集期，这些公司很可能会反弹并崛起。毕竟，优秀的公司可以跨越牛市和熊市。

因此，对于节后布局板块，投资者必须在短期内迅速识别出优秀公司，而不是专注于暂时的题材炒作，并在中长期内进行选股和定位投资，以有效避免疫情控制后股价下跌造成的投资损失。

来源：央视线