中小银行市场化重组又出案例：大股东反对背后有故事 模式或获监管推广

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蔡联(北京记者李远)据报道，6月3日，常熟银行(601128.sh)宣布，计划以固定增持方式增持镇江农商银行股份。然而，由于镇江农村商业银行的经营状况和资产质量，常熟银行的最大股东交通银行委派的三位董事都投了反对票。

郭盛证券金融首席分析师马婷婷表示，镇江农商银行的预计净资产低于其报表净资产，表明其潜在不良贷款占总资产的10%。现任镇江农村商业银行行长的石坚担任常熟银行副行长，这表明他对镇江农村商业银行的基础非常了解。

在今年中小银行市场化改革和重组力度加大的背景下，常熟银行成为镇江农村商业银行的第一大股东。分析表明，这一模式符合监管部门推动的中小银行改革方向。如果成功的话，对中国的金融供给侧改革将具有重要意义，该模式将得到推广。

交通银行投反对票的背后:潜在的不良或高达10%

6月3日，常熟银行宣布，本行董事会于6月2日召开第六届董事会第二十二次会议，审议通过了“入股镇江农村商业银行”的议案。但投票结果显示，15名出席董事中有3名投票反对“入股镇江农商银行”的议案。

以上三位董事分别是赵海辉、孟士和、杨玉光，均经常熟银行最大股东交通银行委派。根据常熟银行2019年年报，赵海辉为交通银行金融资产投资有限公司副行长，孟士海为交通银行苏州分行党委委员兼副行长，杨宇光为交通银行审计监督局副局长。

“根据项目目标的当前经营状况、资产质量、定价和估值，有必要进一步分析项目情况，为投资决策提供更充分的依据。”公告中披露的异议表明。

根据常熟银行对外投资公告披露，常熟银行计划投资10.5亿元认购镇江农商银行5亿股，占其非公开发行后总股本的33.33%，并成为第一大股东。

数据显示，截至2019年底，镇江农村商业银行总资产为206.64亿元，净资产为24.2亿元，截至3月底净资产为24.69亿元；2019年，营业收入和净利润分别为6.39亿元和1.17亿元。

但公告显示，经中天银会计师事务所江苏分所和南京银利通土地房地产资产评估咨询有限公司评估，截至3月底，镇江农村商业银行的预计净资产为18亿元..

“在本次持股计划中，其预计净资产为18亿元，低于其净资产24亿元。根据这一粗略估计，所有未暴露的潜在缺陷约为12亿元，占贷款总额的10%。”马婷婷说。

根据年报，截至2019年底，镇江农村商业银行不良贷款率仅为2.98%，相关贷款比例为3.53%。

年报还显示，镇江农村商业银行现任行长为石坚，公开信息显示，石坚自2013年9月至2018年5月担任常熟银行副行长。“这意味着常熟银行对镇江农村商业银行的成立非常熟悉，石坚对常熟银行的小额贷款文化和策略也非常熟悉。”马婷婷说。

监管支持、模式还是推广？

根据常熟银行的公告，该项投资已经本行董事会审议通过，仍需提交股东大会和银行保险监管部审批。常熟银行董事会秘书徐惠春在接受财联协会记者采访时表示，此次投资得到了江苏省财联协会、监管部门和镇江市政府的大力支持。

今年4月，中国保监会副主席曹禺在一季度银行业和保险业经营发展新闻发布会上也表示，今年中小银行的改革和重组将更加有力度，特别是市场化重组的力度和措施将会加大。

“一方面，这种投资是常熟银行为自身战略发展而进行的市场化行为。另一方面，如果它成功，将对中国的金融供给方改革具有重要意义。未来将推进优质中小银行并购低效地方银行的路径。这有利于整个行业利益的最大化。因此，预计监管部门将对此投资予以高度重视和全面支持。”马婷婷说。

沈娟还认为，这种持股的多赢局面有望形成。对于监管部门而言，此次事件符合监管部门推动的中小银行改革方向，推广常熟银行的先进模式有利于提升银行业小微服务能力。

常熟银行宣布，根据镇江农商银行近年的经营业绩，本次投资完成后，预计2020年上市公司股东应占净利润的影响不会超过5%，不会对银行经营业绩构成重大影响。；鉴于镇江农村商业银行可能面临的风险，镇江农村商业银行将派驻董事和管理人员，帮助镇江农村商业银行提高管理水平，加快业务发展。

马婷婷表示，从中长期来看，这样的优质银行将参与镇江农商银行转型，有效整合资源，实现效益最大化:一是常熟银行将推荐董事会和管理层；其次，遵循常熟银行成熟的小额贷款业务体系；三是一次性在镇江地区开设小额贷款业务拓展空室；第四，常熟银行在连云港东方农村商业银行和宝应农村商业银行的股份制成功案例中积累了丰富的经验。

来源：央视线